(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -0.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Alkermes ist ein biopharmazeutisches Unternehmen mit Fokus auf Spezialmedikamente und arbeitet in verschiedenen therapeutischen Bereichen, was eine gewisse Diversifizierung darstellt.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe KGV (60.5) und der Forward-KGV (142.9) sowie der sehr teure KBV (5.17) deuten auf eine überbewertete Aktie hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die solide Bruttomarge von 87.4% und die steigende Eigenkapitalrendite zeigen eine gewisse Profitabilität, jedoch ist die operative Marge negativ.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.82 Mrd. USD, 2024: 1.46 Mrd. USD, 2023: 1.20 Mrd. USD, 2022: 1.04 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad (D/E 4%) und ein hoher Current Ratio (3.55) bestätigen eine solide Bilanz mit geringem finanziellen Risiko.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.95). Der FCF-Trend ist überwiegend positiv, wobei die FCFranken in den letzten Jahren stabil waren und ein moderates Capex-Verhältnis besteht.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen deuten auf eine konservative Unternehmensstrategie hin.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Möglichkeit der erfolgreichen Vermarktung neuer Medikamente bietet Chancen, während regulatorische Risiken und Wettbewerbsdruck bestehen bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 142.9 vs. Trailing 60.5 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 145.0% (9 Analysten, Range -0.05–0.23) | Umsatzwachstum erwartet: 17.1% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.56 (58.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 50.56. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Aufwärtstendenz hin, unterstützt durch ein starkes Umsatzwachstum und eine hohe EPS-Schätzung.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10