(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — AMD ist ein führender Halbleiterhersteller mit einem diversifizierten Produktportfolio in Data Center, Client und Gaming sowie Embedded. Das Unternehmen profitiert von der wachsenden Nachfrage nach KI-Beschleunigern und fortschrittlichen Prozessoren.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV ist hoch bewertet (156.5x), was auf eine überhöhte Bewertung hindeutet im Vergleich zu den Erwartungen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 14,4% und die hohe Bruttomarge von 53,1% deuten auf eine gute Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 63.00 Mrd. USD, 2024: 57.57 Mrd. USD, 2023: 55.89 Mrd. USD, 2022: 54.75 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 7% sowie ein hoher Eigenkapitalanteil an der Bilanz sind positiv bewertbar.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.2). Der durchgehende positive Free Cash Flow und die solide Liquidität (Current Ratio = 2.85) unterstützen die Bewertung.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms ist für Investoren mit Ertragsansprüchen negativ zu bewerten.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen durch den wachsenden KI-Markt und die Diversifizierung des Produktportfolios werden durch Risiken wie Wettbewerb und technologische Veränderungen abgewogen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 74.6 vs. Trailing 156.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 192.9% (23 Analysten, Range 0.11–0.18) | Umsatzwachstum erwartet: 23.1% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.08 (77.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 36, Hold: 13, Sell: 0) | Kursziel: 482.69. Der Revisionstendenz aufwärts und der Konsens von Analysten mit einem Kauf-Rating sowie ein Forward KGV unter dem Trailing KGV deuten auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 6.3/10