(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — AMD verfügt über ein breites Halbleiterportfolio und starke Positionen bei Serverprozessoren, PCs und KI-Beschleunigern, bleibt aber einem zyklischen Markt ausgesetzt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das sehr teure Kurs-Buchwert-Verhältnis und das teure Kurs-Umsatz-Verhältnis lassen trotz erwarteten Gewinnwachstums wenig Bewertungsspielraum.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn wachsen kräftig bei 15,6 % Nettomarge, während die Eigenkapitalrendite von 10,2 % nur moderat ausfällt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 63.00 Mrd. USD, 2024: 57.57 Mrd. USD, 2023: 55.89 Mrd. USD, 2022: 54.75 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 7%) und eine Liquiditätsquote von 2,85 sprechen für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.2). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.2) begrenzt jedoch die Aussagekraft des hohen freien Cashflows.

6. Dividende (Score 5/10) — AMD zahlt derzeit keine Dividende und bietet Anlegern daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Wachstum bei KI-Beschleunigern bietet Chancen, doch die hohe Bewertung und das Beta von 2,476 erhöhen das Rückschlagrisiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 39.5 vs. Trailing 156.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 192.9% (23 Analysten, Range 0.11–0.18) | Umsatzwachstum erwartet: 23.1% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 15.57 (105.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 36, Hold: 13, Sell: 0) | Kursziel: 616.51. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV deutlich unter dem Trailing-KGV stützen die Wachstumsperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10