(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Arm Holdings ist ein führender Anbieter von System-on-Chip (SoC)-Designs für mobile Geräte und entwickelt Technologien für den Semiconductorsektor.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV liegt deutlich über dem historischen Durchschnitt und die Bewertung erscheint angesichts der aktuellen Marktsituation teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 29,5% und das kontinuierliche Umsatzwachstum deuten auf eine profitabile Geschäftsentwicklung hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2026: 8.29 Mrd. USD, 2025: 6.84 Mrd. USD, 2024: 5.30 Mrd. USD, 2023: 4.05 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung auf (D/E 6%) und ein solides Eigenkapital sowie einen hohen aktuellen Liquiditätsgrad auf.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.21). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0,9 Milliarden USD bestätigt die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne für Investitionen sind in der aktuellen Phase nicht optimal.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen im wachsenden Markt für mobile Geräte und IoT, während das Risiko einer Konjunkturabschwächung eine Herausforderung darstellt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 149.3 vs. Trailing 386.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (24 Analysten, Range 0.99–1.22) | Revisionstendenz aufwärts (+2/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.08 (42.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 28, Hold: 10, Sell: 2) | Kursziel: 298.84. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, unterstützt durch ein Forward KGV von 149,25.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10