(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Arm Holdings ist ein führender Anbieter von System-on-Chip (SoC)-Lösungen für die drahtlose Kommunikation und entwickelt Technologien für den Mobilfunkmarkt.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV liegt deutlich über dem historischen Durchschnitt und der KBV ist sehr hoch, was auf eine Überbewertung hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge und das Umsatzwachstum deuten auf eine gute Profitabilität hin, jedoch sind die Gewinnmargen im Vergleich zu Wettbewerbern gering.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 8.29 Mrd. USD, 2025: 6.84 Mrd. USD, 2024: 5.30 Mrd. USD, 2023: 4.05 Mrd. USD. Ein niedriger Verschuldungsgrad (D/E 5%) sowie ein steigender Eigenkapitalanteil an der Bilanz signalisieren eine solide finanzielle Basis.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.21). Der durchgehende positive Free Cash Flow und die hohe Nettomarge zeigen eine starke Liquidität und Rentabilität.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen sind nicht ideal.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen in der Weiterentwicklung von IoT-Lösungen und dem Wachstum des 5G-Mobilfunkmarktes, während das Risiko einer Konjunkturabschwächung besteht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 178.6 vs. Trailing 398.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (24 Analysten, Range 0.99–1.22) | Revisionstendenz aufwärts (+2/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.06 (41.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 22, Hold: 14, Sell: 4) | Kursziel: 247.41. Der Analystenkonsens ist stabil mit einer Tendenz nach oben, unterstützt durch ein Forward KGV unter dem Trailing KGV und eine Gewinnsteigerung.

Gesamtscore: 6.4/10