(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.85)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Autodesk ist ein führender Anbieter von Softwarelösungen für Design und Ingenieurwesen, mit einem starken Umsatzwachstum und einer hohen Profitabilität.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV ist deutlich über dem Durchschnitt, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet, insbesondere im Vergleich zu den Konsensprognosen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge und die starke Eigenkapitalrendite deuten auf eine sehr profitable Geschäftsstruktur hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 3.05 Mrd. USD, 2025: 2.62 Mrd. USD, 2024: 1.86 Mrd. USD, 2023: 1.15 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem geringen Debt-to-Equity-Verhältnis, was für Stabilität spricht.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein starkes Umsatzwachstum bestätigen die finanzielle Leistungsfähigkeit des Unternehmens.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms ist für Investoren mit Fokus auf Erträge nachteilig, da keine Ausschüttungen möglich sind.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Expansion in neue Märkte und die kontinuierliche Innovation von Softwarelösungen bieten Wachstumschancen, jedoch birgt dies auch Risiken durch Wettbewerb.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16.4 vs. Trailing 30.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -2.0% (22 Analysten, Range -0.57–-0.48) | Umsatzwachstum erwartet: 0.8% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 14.26 (13.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 23, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 318.53. Der Revisionstendenz aufwärts und der Konsens für ein Kauf-Rating sowie ein Forward KGV unter dem Trailing KGV deuten auf eine positive Entwicklung hin.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10