(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Baker Hughes ist ein bedeutender Anbieter von Technologien und Dienstleistungen für den Energiesektor mit einem diversifizierten Portfolio und einer soliden Marktposition.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung erscheint fair aufgrund der soliden Profitabilität und des KBV von 2.89, jedoch ist der Forward KGV relativ hoch bei 21.23.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide Profitabilität mit einem Ebitda von 4.82 Mrd. und einer operativen Marge von 12.3% deutet auf eine gute Geschäftsbasis hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 18.83 Mrd. USD, 2024: 16.90 Mrd. USD, 2023: 15.37 Mrd. USD, 2022: 14.39 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung (D/E 38%) und ein solides Eigenkapital auf, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von 2.54 Mrd. sowie ein stabiles Capex-Verhältnis sind positiv für die Bewertung.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 29.5%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 29.5% ist nachhaltig und wird durch den positiven Cashflow unterstützt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Der Energiesektor bietet Chancen durch den Übergang zu erneuerbaren Energien, jedoch bestehen auch Risiken aufgrund der Volatilität des Ölpreises.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 21.2 vs. Trailing 17.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 35.9% (26 Analysten, Range 0.38–0.99) | Umsatzwachstum erwartet: 4.6% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.79 (20.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 22, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 71.24. Die Analystenkonsens deutet auf eine moderate Aufwärtstendenz hin, gestützt durch ein Kursziel von 71.24 und ein EPS Wachstum von 35.9%.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10