(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Baker Hughes ist ein großer US-Anbieter von Energietechnik mit 54.000 Beschäftigten und breitem Angebot für Öl, Gas und Industrie.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; ein moderates Forward-KGV von 17,9 und ein KPEG von 1,61 sprechen ebenfalls für eine faire Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 12,8 Prozent und Eigenkapitalrendite von 16,5 Prozent sind solide, trotz rückläufiger jüngster Umsatz- und Gewinnwerte.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 18.83 Mrd. USD, 2024: 16.90 Mrd. USD, 2023: 15.37 Mrd. USD, 2022: 14.39 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 38%) stützt die Bilanz; das Eigenkapital ist gestiegen und die kurzfristige Liquidität liegt bei 1,36.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1) begrenzen den Investitionsbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die nachhaltige Dividende von 0,92 USD bietet 1,6 Prozent Rendite, bei moderater Ausschüttungsquote von 34,3 Prozent und stabiler Entwicklung.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Positiv sind steigender Umsatz seit 2022 und kräftiger freier Cashflow; zuletzt sanken Umsatz und Gewinn, und die Margen blieben volatil.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17.9 vs. Trailing 18.6 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 35.9% (26 Analysten, Range 0.38–0.99) | Umsatzwachstum erwartet: 4.6% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.11 (19.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 22, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 72.3. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens treffen auf ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV und erwartetes EPS-Wachstum von 19 Prozent.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10