(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Cisco verfügt über globale Reichweite, 86.200 Mitarbeiter und ein breit diversifiziertes Portfolio für Netzwerke, Sicherheit und digitale Infrastruktur.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit teurem KUV von 7,88 und sehr teurem KBV von 9,36 erscheint die Aktie trotz sinkendem Forward-KGV anspruchsvoll bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, 19,7% Nettomarge, 25,2% Eigenkapitalrendite sowie starkes Gewinn- und Umsatzwachstum belegen eine starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 46.84 Mrd. USD, 2024: 45.46 Mrd. USD, 2023: 44.35 Mrd. USD, 2022: 39.77 Mrd. USD. Die Bilanz weist Geringe Verschuldung (D/E 60%) und steigendes Eigenkapital auf, obwohl die Liquiditätsquote bei 1,0 liegt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,33) stärkt kurzfristig den Cashflow, kann langfristig aber Wettbewerbsfähigkeit begrenzen.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 40.6%. Die nachhaltige, wachsende Dividende bietet bei einer Ausschüttungsquote von moderat (30–50%) und 1,4% Rendite solide Qualität.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinnwachstum und starke Margen bieten Chancen, während hohe Bewertung, gemischte Umsatzentwicklung und anhaltende Unterinvestition wesentliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 24.4 vs. Trailing 40.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.8% (31 Analysten, Range 2.36–2.4) | Umsatzwachstum erwartet: -2.7% | EPS nächstes Jahr: 4.8 (12.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 10, Sell: 1) | Kursziel: 132.59. Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 12,1% und ein Forward-KGV von 24,4 gegenüber 40,3 laufend stützen einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10