(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Cisco verfügt über globale Reichweite, ein breit diversifiziertes Technologieangebot und eine starke institutionelle Verankerung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist sehr teuer nach dem Kurs-Buchwert-Verhältnis und teuer nach dem Kurs-Umsatz-Verhältnis.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, 25,2% Eigenkapitalrendite sowie deutliches Umsatz- und Gewinnwachstum belegen eine starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 46.84 Mrd. USD, 2024: 45.46 Mrd. USD, 2023: 44.35 Mrd. USD, 2022: 39.77 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 60%) bei steigendem Eigenkapital und verbesserter Schuldenposition stärkt die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings signalisiert Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33) eine mögliche Einschränkung künftiger Wachstumsinvestitionen.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 40.6%. Die nachhaltige, wachsende Dividende mit moderater Ausschüttungsquote von 40,6% bietet Stabilität, aber nur 1,4% Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinnwachstum und starke Margen bieten Chancen, während hohe Bewertung, gemischter Umsatztrend und Unterinvestition wesentliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 24.4 vs. Trailing 40.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.8% (31 Analysten, Range 2.36–2.4) | Umsatzwachstum erwartet: -2.7% | EPS nächstes Jahr: 4.8 (12.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 10, Sell: 1) | Kursziel: 132.59. Kauf-Konsens und deutlich niedrigeres Forward-KGV signalisieren erwartete Gewinnsteigerungen, während die Umsatzerwartung rückläufig bleibt.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10