(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Constellation Energy ist ein bedeutender Energieversorger in den USA mit einem diversifizierten Portfolio aus Elektrizität, Erdgas und nachhaltigen Lösungen, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KGV liegt bei 21.84, was auf ein moderates Bewertungsniveau hindeutet, insbesondere im Vergleich zu den Umsatzzahlen des Unternehmens.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 21.9% und die hohe Eigenkapitalrendite von 16.1% zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 14.52 Mrd. USD, 2024: 13.17 Mrd. USD, 2023: 10.93 Mrd. USD, 2022: 11.02 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von 62% deutet auf eine solide Bilanz mit einer angemessenen Kapitalstruktur hin.

5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.94). Die durchgehende negative Cashflow-Entwicklung in den letzten vier Jahren ist ein erhebliches Warnsignal für die finanzielle Situation des Unternehmens.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 16.4%. Die konservative Dividendenrendite von 0.7% und die Ausschüttungsquote von 16.4% deuten auf eine nachhaltige Dividendapolitik hin.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der Energiewende und dem wachsenden Markt für erneuerbare Energien, jedoch sind die negativen Cashflows ein erhebliches Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 21.4 vs. Trailing 21.8 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (6 Analysten, Range 1.68–2.12) | EPS nächstes Jahr: 13.58 (15.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 357.81. Der stabile Konsens der Analysten mit einem Kauf-Rating und einem Kursziel von 357.81 unterstützt eine neutrale Bewertung des Unternehmens.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10