(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Constellation Energy betreibt in den USA ein breit aufgestelltes Energiegeschäft mit rund 31.676 MW Erzeugungskapazität und 15.291 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsbild ist fair: Kurs-Buchwert- und Kurs-Umsatz-Verhältnis liegen laut vorgefertigter Einschätzung im fairen Bereich.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, doch der Gewinn sank im Jahresvergleich um 46,8 Prozent und die Umsatzentwicklung der letzten vier Jahre war wechselhaft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 14.52 Mrd. USD, 2024: 13.17 Mrd. USD, 2023: 10.93 Mrd. USD, 2022: 11.02 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 62%).

5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.94). FCF in 3 von 4 Jahren negativ; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.94).

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und stabil, wurde fünf Jahre in Folge gezahlt und beansprucht mit 15,7 Prozent nur einen kleinen Gewinnanteil.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Umsatzwachstum und erwartete Gewinnsteigerung stehen einem jüngsten Gewinnrückgang von 46,8 Prozent und überwiegend negativem freien Cashflow gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 18.8 vs. Trailing 25.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (6 Analysten, Range 1.68–2.12) | EPS nächstes Jahr: 13.25 (9.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 348.55. Kauf-Konsens und erwartete Gewinnsteigerung treffen auf ein Forward-KGV von 18,8 gegenüber einem Trailing-KGV von 25,7.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10