Costco Wholesale Corp (US22160K1051) ·
982,35 USD
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.0%)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Costco ist ein führender Discount-Händler mit einem starken Markenimage und einer loyalen Kundenbasis, der jedoch durch eine geringe Nettomarge belastet wird.

  2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV von 12.82 deutet auf eine Überbewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten und dem aktuellen Gewinnwachstum.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 3.7% ist sehr niedrig und spiegelt die geringe Rentabilität wider, was durch eine niedrige Nettomarge verstärkt wird.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 29.16 Mrd. USD, 2024: 23.62 Mrd. USD, 2023: 25.06 Mrd. USD, 2022: 20.64 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit einem Verschuldungsgrad von 28% und hohen Eigenkapitalrenditen deutet auf finanzielle Stabilität hin.

  5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.13). Der durchgehende positive Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ist ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.

  6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 22.2%. Die konservative Dividendenrendite von 0.6% und die Ausschüttungsquote von 22.2% sind nachhaltig und bieten eine gewisse Attraktivität.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von einer starken Marke und einem loyalen Kundenstamm, jedoch bestehen Risiken durch Konkurrenzdruck und globale Wirtschaftsentwicklungen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 43.1 vs. Trailing 48.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.3% (22 Analysten, Range 5.68–5.99) | Umsatzwachstum erwartet: 8.0% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 22.66 (10.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 22, Hold: 15, Sell: 1) | Kursziel: 1082.33. Die Analysten erwarten ein Gewinnwachstum von ca. 8% pro Jahr, was die Bewertung rechtfertigt, aber das Unternehmen ist weiterhin stark von der Konsumstimmung abhängig.

Gesamtscore: 5.7/10