(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.5%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Datadog profitiert von wachsender Cloud-Nutzung, breitem Observability-Angebot und steigenden Umsätzen, bleibt jedoch stark vom dynamischen Technologiemarkt abhängig.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV 17,66 und KUV 19,27 signalisieren eine sehr teure beziehungsweise teure Bewertung trotz erwarteter Gewinnsteigerungen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze und starkes jüngstes Gewinnwachstum stehen einer operativen Marge von 0,7% und einer Nettomarge von 4,5% gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.73 Mrd. USD, 2024: 2.71 Mrd. USD, 2023: 2.03 Mrd. USD, 2022: 1.41 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 41%).

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1).

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Datadog zahlt keine Dividende und bietet damit aktuell keine laufenden Ausschüttungserträge für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Umsatzwachstum und hohe institutionelle Beteiligung bieten Chancen, während hohe Bewertungsmultiplikatoren, geringe Margen und erhöhte Kursvolatilität Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 71.9 vs. Trailing 434.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (14 Analysten, Range -0.13–-0.11) | EPS nächstes Jahr: 2.97 (17.5%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 44, Hold: 2, Sell: 2) | Kursziel: 285.18. Der starke Kaufkonsens und das deutlich niedrigere Forward-KGV signalisieren erwartete Gewinnsteigerungen, während laufende EPS-Revisionen noch keine Dynamik zeigen.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10