(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.5%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Datadog bietet eine breit integrierte Cloud-Überwachungsplattform mit starkem Umsatzwachstum, hoher institutioneller Unterstützung und wachsender Produktabdeckung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 19,4 und KUV von 20,81 ist die Aktie trotz erwarteter Gewinnsteigerung sehr teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Der Umsatz wächst stark und der Gewinn steigt, doch operative Marge von 0,7%, Nettomarge von 4,5% und ROE von 4,7% bleiben schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.73 Mrd. USD, 2024: 2.71 Mrd. USD, 2023: 2.03 Mrd. USD, 2022: 1.41 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 41%).

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1) stützen die hohe USD-Liquiditätsgenerierung.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Datadog zahlt keine Dividende und bietet damit aktuell keinen laufenden USD-Ertrag für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Wachstum und positive Cashflows bieten Chancen, während hohe Bewertungsmultiplikatoren, geringe Rentabilität und erhöhte Kursvolatilität erhebliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 79.4 vs. Trailing 459.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (14 Analysten, Range -0.13–-0.11) | EPS nächstes Jahr: 2.97 (17.7%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 44, Hold: 2, Sell: 2) | Kursziel: 285.28. Der starke Kaufkonsens, erwartetes EPS-Wachstum von 17,7% und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10