(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 9/10) — DexCom ist ein führender Hersteller von kontinuierlichen Blutzuckermesssystemen (CGM) mit einem starken Fokus auf Innovation und wachsendem Umsatz, was die solide Marktposition unterstreicht.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung erscheint überzogen angesichts des aktuellen KGV und KBV, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten und dem Wachstumspotenzial.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die Firma weist eine hohe Nettomarge, ein starkes ROE und ein solides EBITDA auf, was die Profitabilität unterstreicht.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.75 Mrd. USD, 2024: 2.10 Mrd. USD, 2023: 2.07 Mrd. USD, 2022: 2.13 Mrd. USD. Die Bilanz zeichnet sich durch eine solide Verschuldung aus, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstützt.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein stabiles Capex-Verhältnis deuten auf eine effiziente Kapitalstruktur hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine Ressourcen primär in Wachstum reinvestiert.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Die Chancen liegen im weiteren Ausbau des CGM-Marktes und der Expansion international, während das Risiko durch Wettbewerb und regulatorische Änderungen besteht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 28.7 vs. Trailing 31.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 16.7% (12 Analysten, Range -0.74–-0.55) | Umsatzwachstum erwartet: 24.4% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.07 (18.6%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 23, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 83. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung und ein starkes Wachstumspotenzial hin, was die Bewertung rechtfertigt.

Gesamtscore: 7/10