(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — DexCom verfügt mit kontinuierlichen Glukosemesssystemen über ein wachsendes Medizintechnikgeschäft, steigende Umsätze und eine starke internationale Marktposition.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 12,66 („sehr teuer“) und einem KUV von 6,79 („teuer“) ist die Aktie hoch bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, 20,1% Nettomarge, 38,5% Eigenkapitalrendite sowie starkes Gewinn- und Umsatzwachstum belegen eine ausgeprägte Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.75 Mrd. USD, 2024: 2.10 Mrd. USD, 2023: 2.07 Mrd. USD, 2022: 2.13 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 51%) und eine solide kurzfristige Liquidität stärken die finanzielle Stabilität trotz gemischter Eigenkapitalentwicklung.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68) belasten den Cashflow nicht wesentlich.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. DexCom zahlt keine Dividende und bietet damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite in USD.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Wachstum und steigende Gewinne bieten Chancen, während die teure Bewertung und ein Beta von 1,419 erhöhte Rückschlagsrisiken bedeuten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 28.3 vs. Trailing 35.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 16.7% (12 Analysten, Range -0.74–-0.55) | Umsatzwachstum erwartet: 24.4% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.12 (17.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 24, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 94.48. Aufwärtsrevisionen, starker Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10