HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Gewinnbeteiligung = 1.51.

• WARNUNG: FCF aktuell negativ: -0.75 Mrd.
• WARNUNG: FCF in 5 von 5 Jahren negativ.
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen): Current Ratio = 0.49.

Analyse je Abschnitt:

1. Unternehmensprofil: Evergy, Inc., ein Unternehmen im Sektoralien- und Energiebereich mit einer Marktkapitalisierung von 19.13 Mrd. EUR. Das Unternehmen beschäftigt 4691 Mitarbeiter und generiert Strom durch verschiedene Quellen wie Kohle, Biomasse, Uran, Naturgas, Wind und Solaranlagen.

2. Bewertung: Die Aktie ist im Vergleich zum EBITDA und Umsatz teuer bewertet mit einem KGV-Forward von 19.2308. Das EV/EBITDA Verhältnis beträgt 12.4796, was in den Grenzen liegt.

3. Profitabilität & Wachstum: Die Nettomarge_roh ist bei 15.7% (2021) und sinkt im Laufe der Jahre. Das ROE (Return on Equity) beträgt 12.8% (2022), was in den Grenzen liegt, aber eine Ansteigerung des Gewinns ist zu beobachten.

4. Bilanz & Verschuldung: Die Debt-Equity-Verhältnis hat sich von 1.21 im Jahr 2021 auf 1.51 im Jahr 2025 erhöht, was ein Ansteigen der Verschuldung zeigt. Der Current Ratio ist in den letzten Jahren stetig abgefallen und liegt bei 0.49 (2025), was einen hohen Liquiditätsrisiko signalisiert.

5. Free Cash Flow: Das Free Cash Flow (FCF) war negativ in den letzten fünf Jahren, mit einem Durchschnitt von -0.36 Mrd. EUR pro Jahr. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen keine selbstfinanzierten Investitionen durchführen kann und möglicherweise Schulden aufnimmt.

6. Dividende: Der Payout Ratio liegt bei 41% (2025), was eine nachhaltige Dividendenpolitik zeigt. Die Dividendenertrag beträgt 3.7%.

7. Chancen & Risiken:

   • Risiken: Erhöhte Verschuldung und negativer FCF sind kritische Punkte, die das finanzielle Wohlstand des Unternehmens bedrohen könnten.
   • Chancen: Die stetige Entwicklung der Nettomarge_roh zeigt eine positive Tendenz in den Gewinnstruktur.

8. Fazit & Gesamtscore:

   • Unternehmensprofil (Score 7/10): Solide Position im Energiebereich, aber mit zunehmender Verschuldung.
   • Bewertung (Score 6/10): Teure Bewertung mit einem hohen EV/EBITDA Verhältnis.
   • Profitabilität & Wachstum (Score 7/10): Niedrige Nettomarge_roh, aber stetiger Gewinnsteigerung.
   • Bilanz & Verschuldung (Score 4/10): Erhöhte Verschuldung und niedriger Current Ratio.
   • Free Cash Flow (Score 3/10): Durchgehend negativer FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum.
   • Dividende (Score 8/10): Nachhaltige Dividendenpolitik mit guter Rendite.
   • Chancen & Risiken (Score 5/10): Chancen durch stetigen Gewinn, aber Risiken durch Verschuldung.

Gesamtscore: Durchschnitt der Kategorien ergibt einen Gesamtscore von 5.6/10. Die Aktie ist teuer bewertet und zeigt einige finanzielle Schwierigkeiten, insbesondere in Bezug auf die Verschuldung und den Free Cash Flow. Dennoch bietet sie eine nachhaltige Dividendenpolitik.