(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 176%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-2.28 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Exelon ist ein bedeutender Anbieter von Strom und Gas in den USA mit einer starken, wenn auch regulierten Position im Energiesektor.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 1.6 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird dies durch die hohen Verschuldungskennzahlen und negative Cashflows beeinflusst.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 22,3% und ein steigender Umsatz zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 28.80 Mrd. USD, 2024: 26.92 Mrd. USD, 2023: 25.76 Mrd. USD, 2022: 24.74 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad von 176% sowie die negativen Cashflows belasten die Bilanz deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.36). 2025: -2.28 Mrd. USD ✗, 2024: -1.53 Mrd. USD ✗, 2023: -2.71 Mrd. USD ✗, 2022: -2.28 Mrd. USD ✗ — Die durchgehende negative Cashflow-Entwicklung ist ein erhebliches Risiko und mindert das Vertrauen in die finanzielle Stabilität.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 59.6%. Die solide Dividendenrendite von 3,7% und eine nachhaltige Ausschüttungsquote von 59,6% machen die Aktie attraktiv für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen durch den Übergang zu erneuerbaren Energien werden durch die hohen Risiken der negativen Cashflows und der hohen Verschuldung begrenzt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 16.1 vs. Trailing 16.8 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -1.1% (19 Analysten, Range 2.61–2.7) | Umsatzwachstum erwartet: 1.3% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.04 (6.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 9, Sell: 3) | Kursziel: 49.33. Der stabile Konsens der Analysten mit einer leicht aufwärts gerichteten Revisionstendenz deutet auf eine moderate Erholung hin.

Gesamtscore: 5.4/10