(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -13.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.08 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — HUTCHMED (China) Limited forscht und vermarktet zielgerichtete therapeutische Substanzen zur Behandlung von Krebs und immunologischen Erkrankungen in verschiedenen Ländern, was eine moderate Position im Healthcare-Sektor darstellt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die KBV von 1.58 EUR deutet auf eine faire Bewertung hin, obwohl der KGV und das EV/EBITDA relativ hoch sind.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Das Unternehmen weist ein negatives operatives Ergebnis und einen hohen operativen Kostenanteil von -13.2% auf, was die Profitabilität schwächt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.24 Mrd. USD, 2024: 0.76 Mrd. USD, 2023: 0.73 Mrd. USD, 2022: 0.61 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 8%, was die finanzielle Stabilität unterstützt.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -0.08 Mrd. USD ✗, 2024: -0.02 Mrd. USD ✗, 2023: +0.19 Mrd. USD ✓, 2022: -0.31 Mrd. USD ✗ — Der Cashflow ist in 3 von 4 Jahren negativ, was ein erhebliches Risiko darstellt und die Liquidität beeinträchtigt.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen verfügt über kein Dividendenprogramm, da Gewinne einbehalten oder reinvestiert werden, was die Rendite für Anleger reduziert.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen liegen in der Entwicklung neuer Therapien, während das Risiko durch die negative Cashflow-Entwicklung und die hohen Bewertungsskennzahlen besteht.

Gesamtscore: 5/10