(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Interactive Brokers ist ein international diversifizierter elektronischer Broker mit steigenden Umsätzen und breitem Angebot für Wertpapier-, Termin-, Devisen- und Margingeschäfte.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 7,13 und einem als sehr teuer eingestuften Buchwert ist die Aktie hoch bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke Margen, 24,0% Eigenkapitalrendite sowie 26,3% Umsatz- und 35,3% Gewinnwachstum belegen eine hohe Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.47 Mrd. USD, 2024: 16.60 Mrd. USD, 2023: 14.07 Mrd. USD, 2022: 11.62 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (10.1%), obwohl sie gegenüber dem Vorjahr von 11,1% auf 10,1% gesunken ist.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv und 2025 auf 15,74 Mrd. USD gestiegen, was eine sehr starke Mittelgenerierung zeigt.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 13.4%. Die Dividende ist nachhaltig und wächst bei konservativem Ausschüttungsanteil unter 30%, bietet mit 0,4% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, Gewinne und institutionelles Interesse schaffen Chancen, während die sehr hohe Bewertung das Rückschlagrisiko erhöht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 28.6 vs. Trailing 36.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 26.7% (4 Analysten, Range 1.64–1.68) | Umsatzwachstum erwartet: 13.8% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.18 (17.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 105.74. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV bei erwarteten Gewinnsteigerungen sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10