Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

DENVER, 24. September 2026--(BUSINESS WIRE)--Der Barron's 400 ETF (NYSE Arca: BFOR, der „Fonds“), ein Smart-Beta-Exchange-Traded-Fund, hat seine halbjährliche Neugewichtung nach der Neuzusammenstellung und Gleichgewichtung seines zugrunde liegenden Referenzindex, des Barron's 400 Index (B400, der „Index“), abgeschlossen. Die Neugewichtung, die am 18. September 2026 wirksam wurde, ersetzte 191 der 400 Indexbestandteile, nachdem deren fundamentalbasierte Bewertungen seit der letzten Neugewichtung des Index im März 2026 gesunken waren. Dies entspricht einer Umschichtungsquote von 48 %, über dem historischen Durchschnitt von 42 % für B400. Vor dem Hintergrund anhaltender geopolitischer Unsicherheit und steigender Zinssätze erhöhte der „Stock-Picker-Index“ sein Engagement in Energie, Materialien und Technologie und verringerte das Engagement in Versorgern, zyklischen Konsumgütern und Basiskonsumgütern.

Zu den bedeutenden Ergänzungen großer Unternehmen im B400 gehörten Amazon (AMZN), Meta Platforms (META), JPMorgan Chase (JPM), Chevron (CVX), Caterpillar (CAT), Goldman Sachs (GS), Wells Fargo (WFC) und Oracle (ORCL). Zu den bemerkenswerten Namen unter den 51 erstmals ausgewählten Unternehmen gehörten RTX (RTX), GE Vernova (GEV), Bloom Energy (BE), AngloGold Ashanti (AU), Twilio (TWLO), Affirm Holdings (AFRM) und Brookfield Asset Management (BAM). Die höchstplatzierten neuen Ergänzungen waren zwei kleine Gesundheitsunternehmen, CorMedix (CRMD) und MeiraGTx (MGTX), mit Gesamtbewertungen von MarketGrader von 94,5 beziehungsweise 83,9 von 100. Bemerkenswert ist, dass sechs Mitglieder der „Magnificent 7“ ausgewählt wurden: Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), das den Rekord für die meisten Auswahlen aller Zeiten hält, sowie Amazon (AMZN) und Meta Platforms (META), die beide nach ihrer Entfernung bei der Neugewichtung im März zu B400 zurückkehrten. Zu den bedeutenden Streichungen großer Unternehmen gehörten Johnson & Johnson (JNJ), Procter & Gamble (PG), Advanced Micro Devices (AMD), Merck (MRK), KLA Corporation (KLAC), Gilead Sciences (GILD), Booking Holdings (BKNG), Corning (GLW), ServiceNow (NOW) und Comcast (CMCSA). Auf Sektorebene verzeichnete Energie den größten Nettozuwachs an Bestandteilen: 11 Namen kamen hinzu, womit der Sektor 34 Unternehmen erreichte, seine höchste Zahl seit zwei Jahren. Auch Technologie wurde ausgeweitet und gewann vier Namen hinzu, sodass der Sektor 80 Bestandteile erreichte und damit gemeinsam mit Finanzwerten und Industrieunternehmen die Obergrenze von 80 Bestandteilen im Index erreichte. Versorger waren der größte Nettoverlierer und gingen um sechs Namen auf vier Bestandteile zurück. Zyklische Konsumgüter und Basiskonsumgüter verloren jeweils vier Unternehmen und kamen auf 48 beziehungsweise neun Mitglieder. Auch der Anteil des Gesundheitssektors sank um drei Namen auf 44 Aktien. Auf Basis der Marktkapitalisierung würde Technologie 64,5 % des Index ausmachen; durch die Gleichgewichtung des BFOR-Index wird der Sektor jedoch auf ein Gewicht von 20 % begrenzt, wodurch die Konzentration verringert wird. Unter den Mitgliedern mit der längsten Zugehörigkeit ist Paychex (PAYX) seit 13 Jahren (26 aufeinanderfolgenden Perioden) ununterbrochen ausgewählt worden und Arista Networks (ANET) seit 11,5 Jahren. Microsoft (MSFT) führt die Auswahlbilanz aller Zeiten mit 53 an, gefolgt von Amgen (AMGN) mit 47 und Apple (AAPL), gleichauf mit Ross Stores (ROST), mit 44.

„Die Märkte reagierten in den vergangenen sechs Monaten größtenteils auf Schlagzeilen – geopolitische Brennpunkte, wechselnde Zinserwartungen und die erneute Debatte über die Auswirkungen von KI und Bewertungen –, doch der Barron's 400 Index reagiert nicht auf Schlagzeilen, sondern auf Fundamentaldaten“, sagte Carlos Diez, CEO und Gründer von MarketGrader. „Die Marktführerschaft hat sich seit der Neugewichtung im März verbreitert und spiegelt ein größeres Anlageuniversum und wirtschaftliche Gesundheit wider. Die Gewinnlage bleibt stark, und B400 findet im Rahmen unseres GARP- plus Qualitätsansatzes weiterhin attraktive Unternehmen. Diese Neugewichtung spiegelt eine Rotation in Energie, Materialien und Technologie sowie aus Versorgern, zyklischen Konsumgütern und Basiskonsumgütern heraus wider, die vollständig von Unternehmensfundamentaldaten bestimmt wurde.“

Warum Gleichgewichtung wichtig ist

Alle 400 Aktien des Index werden zum Zeitpunkt der Neugewichtung gleich mit 0,25 % gewichtet. Dadurch wird das Konzentrationsrisiko gemindert, das häufig bei nach Marktkapitalisierung gewichteten Referenzindizes auftritt. Obwohl der Index das gesamte Spektrum der Marktkapitalisierungen abdeckt, verringert diese Struktur das Engagement in Mega-Caps deutlich und erhöht das Engagement in mittelgroßen Unternehmen.

Verbesserte fundamentale Gesundheit des BFOR-Portfolios

B400 wurde entwickelt, um Anlegern ein Mittel zur Nachverfolgung einiger der leistungsstärksten US-Unternehmen zu bieten, basierend auf der Stärke ihrer Finanzkennzahlen und der Attraktivität ihrer Aktienkurse. Im Einklang mit der Anlagephilosophie von B400, Wachstum zu einem angemessenen Preis (GARP) plus Qualität, wird der Index zweimal jährlich neu zusammengestellt und neu gewichtet. So besteht B400 aus den bestplatzierten Aktien des von MarketGrader untersuchten Universums der US-Aktien, unabhängig von Sektor oder Marktkapitalisierung.

Die jüngste Neuzusammenstellung hat die fundamentale Gesundheit des Index erneut verbessert – als direkte Folge der strengen Auswahl der 400 höchstbewerteten Unternehmen an US-Börsen durch B400. Das Aktienbewertungssystem von MarketGrader, auf dem die Auswahl der B400-Bestandteile basiert, bewertet nahezu alle investierbaren US-Aktien anhand eines proprietären Rahmens mit 24 fundamentalen Kennzahlen. Diese decken vier zentrale Kategorien ab: Wachstum, Wert, Rentabilität und Cashflow. Nach einer Liquiditätsprüfung und der Sicherstellung von Größen- und Sektordiversifizierung werden die bestplatzierten Unternehmen für den Index ausgewählt, dem BFOR folgt.

B400 wurde 2007 gemeinsam von Barron's, Amerikas führendem Finanzmagazin, und MarketGrader, einem unabhängigen Aktienanalyse- und Indexierungsunternehmen, entwickelt.

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Wichtige Offenlegungen

Anleger sollten vor einer Anlage die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Kosten sorgfältig prüfen. Um einen Prospekt mit diesen und weiteren Informationen zu erhalten, rufen Sie 1-866-759-5679 an oder besuchen Sie www.alpsfunds.com. Lesen Sie den Prospekt vor einer Anlage sorgfältig durch.

ETF-Anteile werden zum Marktpreis (nicht zum Nettoinventarwert) gekauft und verkauft und sind nicht einzeln rückgabefähig.

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Keine Aktienrallye verläuft perfekt, auch nicht die diese Woche beim technologieorientierten Nasdaq Composite (^IXIC). Tatsächlich gibt es ausgesprochen bearishe Signale, über die die auf KI fokussierten Optimisten nachdenken sollten.

Der genau beobachtete Philadelphia Semiconductor Index (^SOX) liegt weiterhin 14 % unter seinen Juni-Hochs. Laut Jonathan Krinsky, Tech-Stratege bei BTIG, notieren nur drei Indexwerte näher an ihren Höchstständen als der SOX selbst: AMD (AMD), Nvidia (NVDA) und Taiwan Semiconductor (TSM).

(^SOX)

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12.396,83 -292,99 (-2,31 %)

Stand: 10:30:34 Uhr EDT. Markt geöffnet.

Außerdem liegen 10 der 30 Werte im SOX weiterhin mehr als 30 % unter ihren 52-Wochen-Hochs. GlobalFoundries (GFS), KLA (KLAC) und On Semiconductor (ON) schneiden hier am schlechtesten ab; jeder Wert liegt mehr als 40 % im Minus. Der durchschnittliche SOX-Wert liegt 26 % im Minus.

„Wir sahen 2000 nach dem ersten Markteinbruch eine ähnliche Situation, als viele Halbleiterwerte neue Höchststände erreichten, der SOX selbst jedoch nicht“, warnte Krinsky. „Auch im S&P 500 beobachten wir eine zunehmende Streuung: fünf Tage in Folge gab es mehr 52-Wochen-Tiefs als -Hochs, obwohl sich der Index wieder in die Nähe seiner Allzeithochs erholt hat. Der SPX liegt im vergangenen Monat 1,2 % im Plus, während 9 von 11 Sektoren im Minus liegen.“

Dies geschieht unter der Oberfläche, während der Nasdaq Composite diese Woche aufeinanderfolgende Rekordhochs erreicht.

Der historische Anstieg wurde durch die massive Nutzung von Metas (META) neuem autonomen KI-Agenten Muse durch Verbraucher und Unternehmen ausgelöst. Dies bestätigte hohe Investitionsausgaben und löste eine breitere Neubewertung im gesamten KI-Ökosystem aus.

Halbleitergrößen verstärkten den Anstieg. Eine mehrtägige Gewinnserie trieb den Chiphersteller AMD über eine historische Marktbewertung von 1 Billion Dollar.

„Es ist derzeit schwer, sich dem Tech-Momentum entgegenzustellen, aber wir können auch die extreme Streuung und die zunehmende Zahl von Kennzahlen, die an 2000 erinnern, nicht ignorieren. Kurzfristig bedeutet das wahrscheinlich mehr Schwankungen, aber mittelfristig bleiben wir vorsichtig“, ergänzte Krinsky.

Brian Sozzi ist leitender Redakteur bei Yahoo Finance, Moderator des Podcasts Power Players with Brian Sozzi und Mitglied des redaktionellen Führungsteams von Yahoo Finance. Folgen Sie Sozzi auf X, Instagram und LinkedIn. Hinweise zu Artikeln: brian.sozzi@yahoofinance.com.

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Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) steigt heute um +0,93 %, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) um +0,39 % und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) (QQQ) um +1,97 %. Dezember-E-mini-S&P-Futures (ESZ26) steigen um +1,00 %, und Dezember-E-mini-Nasdaq-Futures (NQZ26) steigen um +2,14 %.

Die Aktienindizes steigen heute; der S&P 500 erreicht ein Hoch von eineinhalb Wochen und der Nasdaq 100 ein Hoch von fünf Wochen. Aktien erhalten Unterstützung durch die Schwäche der Rohölpreise, die die Anleiherenditen gedrückt und die Marktstimmung verbessert hat. WTI-Rohöl fällt um mehr als 4 % auf ein Ein-Wochen-Tief, und die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe fällt um 3 Basispunkte auf 4,96 %. Außerdem hebt positive Erwartung vor einem später in dieser Woche stattfindenden Gipfel zwischen Präsident Trump und Xi Jinping die Aktienmärkte. Zusätzlich steigen die Aktienindizes aufgrund einer Rally bei Chipherstellern und KI-Infrastrukturaktien sowie bei kryptowährungsbezogenen Aktien, da der Bitcoin-Preis auf ein Siebeneinhalb-Monats-Hoch steigt.

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„Auch wenn es schlecht für Berkshire ist“: Der Milliardär Charlie Munger soll Versicherungen meiden, weil „man für die Betrügereien des anderen bezahlt“; liebe Tesla-Aktienfans, markiert den 30. September; Nebius’ Preiserhöhung deutet darauf hin, dass Michael Burry einen Fehler gemacht hat und die beste Neocloud-Aktie leerverkauft. Märkte bewegen sich schnell. Bleiben Sie mit unserem kostenlosen Barchart-Brief-Newsletter über exklusive Charts, Analysen und Schlagzeilen auf dem Laufenden.

Aktien erhielten heute Unterstützung durch Optimismus über Gespräche zwischen den USA und China, nachdem US-amerikanische und chinesische Beamte vor dem Gipfel dieser Woche zwischen Präsident Trump und Xi Jinping positive Einschätzungen ihrer Gespräche über künstliche Intelligenz, Handel und Investitionen abgegeben hatten. Der US-Handelsbeauftragte Jamieson Greer sagte: „Der Fokus liegt auf Stabilität zwischen den USA und China“, und wir arbeiten an einer Verlängerung des Handelswaffenstillstands.

Die heutigen US-Wirtschaftsdaten zeigten, dass der nationale Aktivitätsindex der Chicago Fed im August um 0,12 auf -0,04 fiel und damit genau den Erwartungen entsprach.

Falkenhafte Äußerungen des Präsidenten der Chicago Fed, Austan Goolsbee, waren heute negativ für Aktien und Anleihen. Er sagte, dass die Fed zur Wiederherstellung der Preisstabilität die Zinssätze möglicherweise weiter erhöhen und die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage verringern müsse, was zu Rückgängen bei Beschäftigung, Löhnen und Wachstum führen könnte.

Bitcoin (^BTCUSD) steigt heute um mehr als 5 % auf ein Siebeneinhalb-Monats-Hoch und baut auf den Anstieg von 5 % am vergangenen Freitag auf, nachdem die SEC einen Plan vorangetrieben hat, der den Handel digitaler Versionen von Wertpapieren in den USA erlauben soll.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober (CLV26) fallen heute um mehr als 4 % auf ein Ein-Wochen-Tief aufgrund diplomatischer Bemühungen zur Beendigung des US-Iran-Krieges und von Anzeichen, dass der Rohölfluss weiterhin durch die Straße von Hormus gelangt. Präsident Trump sagte, er sei „wahrscheinlich“ bereit, sich diese Woche am Rande der UN-Generalversammlung in New York mit dem iranischen Präsidenten Masoud Pezeshkian zu treffen. Außerdem sagte Admiral Brad Cooper, Leiter des US-Zentralkommandos, dass die Rohöl- und LNG-Ströme durch die Straße von Hormus in den vergangenen zwei Wochen ein Sechsmonatshoch erreicht hätten.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 53 % für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 27. und 28. Oktober ein.

Die Aktienmärkte im Ausland liegen heute höher. Der Euro Stoxx 50 steigt um 1,17 %. Der Shanghai Composite in China stieg auf ein Eineinhalb-Wochen-Hoch und schloss 0,97 % höher. Der japanische Nikkei-225-Aktienindex wurde heute nicht gehandelt, da die japanischen Märkte wegen des Feiertags zum Tag des Respekts vor dem Alter geschlossen waren.

Zinssätze

Dezember-10-Jahres-Schatzanweisungen (ZNZ6) steigen heute um 8 Ticks. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe fällt um 3,9 Basispunkte auf 4,957 %. Die Schatzanweisungen steigen heute, nachdem der WTI-Rohölpreis um mehr als 3 % auf ein Ein-Wochen-Tief gefallen ist und damit die Inflationserwartungen gesenkt hat. Die Schatzanweisungen gaben von ihrem besten Niveau nach falkenhaften Äußerungen des Präsidenten der Chicago Fed, Austan Goolsbee, nach, der sagte, dass die Fed zur Wiederherstellung der Preisstabilität die Zinssätze möglicherweise weiter erhöhen müsse. Angebotsdruck ist ebenfalls negativ für Schatzanweisungen, da das Finanzministerium diese Woche Schatzanweisungen und variabel verzinsliche Schuldverschreibungen im Wert von 211 Mrd. $ versteigern wird, beginnend mit der Auktion zweijähriger Schatzanweisungen im Wert von 69 Mrd. $ am Dienstag.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen bewegen sich heute nach unten. Die Rendite der zehnjährigen deutschen Bundesanleihe fiel auf ein Ein-Wochen-Tief von 3,442 % und liegt 7,2 Basispunkte niedriger bei 3,447 %. Die Rendite der zehnjährigen britischen Gilt fiel auf ein Ein-Wochen-Tief von 5,200 % und liegt 8,4 Basispunkte niedriger bei 5,211 %.

In ihrem heute veröffentlichten Monatsbericht erklärte die Deutsche Bundesbank, dass das BIP im dritten Quartal wegen kurzfristiger Faktoren wie niedriger Wasserstände im Rhein nur „mäßig“ wachsen werde; im vierten Quartal werde die Wirtschaft jedoch voraussichtlich wieder „stärker“ wachsen und „ihren derzeitigen Erholungspfad fortsetzen“. Die Bundesbank fügte hinzu, dass „anhaltend hohe Preise, nicht nur für Rohöl, sondern auch für Erdgas und Strom, sowohl direkte als auch indirekte Auswirkungen verstärken und die Rückkehr der Inflationsrate auf 2 % verzögern könnten“.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 46 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 29. Oktober ein.

US-Aktienbewegungen

Chiphersteller und KI-Aktien steigen heute und unterstützen die Gewinne des Gesamtmarktes. Der iShares Semiconductor ETF (SOXX) steigt um mehr als 3 % auf ein Fünf-Wochen-Hoch. ARM Holdings Plc (ARM) steigt um mehr als 12 % und führt die Gewinner im Nasdaq 100 an, während Intel (INTC) um mehr als 11 % steigt und die Gewinner im S&P 500 anführt. Außerdem steigen Advanced Micro Devices (AMD) um mehr als 9 % und Qualcomm (QCOM) um mehr als 5 %. Zusätzlich legen Marvell Technology (MRVL), Micron Technology (MU), Applied Materials (AMAT), Lam Research (LRCX) und KLA Corp (KLAC) um mehr als 2 % zu.

Kryptowährungsbezogene Aktien steigen heute, wobei Bitcoin (^BTCUSD) aufgrund positiver Folgewirkungen vom vergangenen Freitag um mehr als 5 % auf ein Siebeneinhalb-Monats-Hoch steigt, als die SEC einen Plan vorantrieb, der den Handel digitaler Versionen von Wertpapieren in den USA erlauben soll. Strategy (MSTR) steigt um mehr als 7 % und BitMine Immersion Technologies (BMNR) um mehr als 6 %. Außerdem steigen Coinbase Global (COIN) und Galaxy Digital Holdings (GLXY) um mehr als 5 %, während Circle Internet Group (CRCL) und Riot Platforms (RIOT) um mehr als 4 % zulegen. In

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Der S&P-500-Index schloss am Freitag mit einem Plus von 0,17 %, der Dow Jones Industrial Average mit einem Minus von 0,18 % und der Nasdaq-100-Index mit einem Plus von 0,67 %. Dezember-E-mini-S&P-Futures stiegen um 0,20 %, Dezember-E-mini-Nasdaq-Futures um 0,70 %.

Die Aktienindizes schlossen am Freitag uneinheitlich. Der breitere Markt erholte sich von frühen Verlusten, nachdem fallende Rohölpreise die Hoffnung auf eine Wiederaufnahme der Rohölströme aus dem Nahen Osten durch Diplomatie gestützt hatten. Unterstützung kam außerdem von Chip- und KI-Infrastrukturwerten sowie von einem Anstieg kryptowährungsbezogener Aktien.

Höhere Anleiherenditen belasteten die Aktien zunächst. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg um 6 Basispunkte auf 5,00 %, da mit mindestens einer weiteren Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Jahr gerechnet wurde. Die US-Industrieproduktion im August fiel unerwartet um 0,3 % gegenüber dem Vormonat, während ein Anstieg von 0,3 % erwartet worden war. Die US-Frühindikatoren fielen im August unerwartet um 0,1 %.

Bitcoin stieg am Freitag um mehr als 5 % auf ein Zweiwochenhoch, nachdem die SEC einen Plan zur Zulassung digitaler Wertpapiere in den USA vorangetrieben hatte. Wegen des sogenannten Triple Witching, bei dem Aktienoptionen, Futures und Derivate auslaufen, war die Marktvolatilität höher als üblich. Rund 7 Billionen US-Dollar an Optionen sollten auslaufen.

Die Preise für Oktober-WTI-Rohöl fielen um mehr als 1 %. Einige Rohöllieferungen aus dem Nahen Osten erreichten weiterhin den Markt. Saudi-Arabien erklärte, innerhalb weniger Tage etwa die Hälfte der Kapazität der East-West-Pipeline wiederherstellen zu wollen. Die Pipeline transportiert 7 Millionen Barrel Rohöl pro Tag. Saudi-Arabien teilte der OPEC mit, dass seine Rohölproduktion im August auf 6,238 Millionen Barrel pro Tag gefallen sei, den niedrigsten Stand seit 1990.

Die Märkte preisten eine Wahrscheinlichkeit von 55 % für eine Zinserhöhung der Federal Reserve um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 27. und 28. Oktober ein. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg um 6,6 Basispunkte auf 4,996 %. Die Rendite deutscher zehnjähriger Bundesanleihen stieg um 4,3 Basispunkte auf 3,519 %, die britischer zehnjähriger Gilts um 7,3 Basispunkte auf 5,295 %.

Die Märkte preisten eine Wahrscheinlichkeit von 62 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 29. Oktober ein. Die Aktienmärkte in Europa und Asien schlossen uneinheitlich. Der Euro Stoxx 50 fiel um 1,37 %, der Shanghai Composite stieg um 0,94 % und der Nikkei-225-Index um 1,38 %.

Chipwerte und KI-Aktien stiegen am Freitag und unterstützten damit den breiteren Markt. Der iShares Semiconductor ETF schloss mit einem Plus von mehr als 2 %.

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Dies sind zwei der Aktien, die den Filter für die höchsten Dividendensteigerungen der vergangenen fünf Jahre bestanden haben – beide haben den S&P 500 mit deutlichem Abstand übertroffen. - Fotoillustration/iStockphoto von MarketWatch

Sie sind möglicherweise nicht beeindruckt von einer Aktie mit einer Dividendenrendite von 2 %, da die langfristigen Zinssätze am Anleihemarkt schnell gestiegen sind. Doch ein Filter des S&P 500 zeigt, dass Unternehmen, die ihre Ausschüttungen am stärksten erhöht haben, insgesamt tendenziell starke Ergebnisse für langfristige Anleger erzielt haben.

Am Mittwochnachmittag rentierten zehnjährige US-Staatsanleihen mit 4,96 %, gegenüber 4,47 % Ende Juni und 4,17 % Ende vergangenen Jahres. Anleger verkauften Anleihen, wodurch die Marktrenditen steigen, in Erwartung der Entscheidung der Federal Reserve am Mittwoch, ihre Zielspanne für den Leitzins anzuheben.

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Was passiert, wenn man nie ein Haus kauft? Was Mieter gewinnen – und aufgeben. Die klügsten Geldentscheidungen, die man jetzt bei steigenden Zinsen treffen kann.

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Steigende Renditen bedeuten neue Chancen für Anleger, die Anleihen wegen ihrer Zinserträge halten möchten. Warum also eine Aktie mit einer Dividendenrendite von 2 % oder weniger in Betracht ziehen?

Die Antwort lautet, dass Ihre Ziele als Anleger möglicherweise besser erreicht werden, wenn Sie Anlageeinkommen aufbauen und gleichzeitig langfristiges Wachstum am Aktienmarkt verfolgen.

Wenn Sie beispielsweise die GS-Aktie von Goldman Sachs zum Schlusskurs am 15. September 2021 gekauft hätten, hätten Sie 401,95 US-Dollar je Aktie bezahlt. Damals zahlte das Unternehmen eine vierteljährliche Dividende von 2 US-Dollar, also eine jährliche Ausschüttung von 8 US-Dollar. Die Dividendenrendite betrug damals 1,99 %.

Wenn Sie Ihre Goldman-Aktie fünf Jahre gehalten hätten, wäre Ihre vierteljährliche Dividende auf 5 US-Dollar je Aktie gestiegen. Die aktuelle Rendite der Aktie auf Grundlage des Schlusskurses vom Dienstag von 976,67 US-Dollar beträgt 2,05 %. Das wäre die Rendite für einen neuen Anleger. Ihre Dividendenrendite auf die vor fünf Jahren gekauften Aktien, basierend auf Ihrem Kaufpreis, würde jedoch 4,98 % betragen. Gleichzeitig stieg der Aktienkurs um 143 %. Wenn Sie Ihre Dividenden reinvestiert hätten, hätte Ihre Gesamtrendite über fünf Jahre 174 % betragen.

Filterung des S&P 500 nach Dividenden-Compoundern

Um zu untersuchen, wie sich Aktien von Unternehmen entwickelt haben, die ihre Dividenden in den vergangenen fünf Jahren deutlich erhöht haben, sollten wir mit einer Mindestrendite beginnen. Wir starteten mit den 273 Unternehmen im S&P 500, deren Aktien vor fünf Jahren eine Dividendenrendite von mindestens 1,00 % hatten.

Anschließend sortierten wir die Liste nach den durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten der Dividendenausschüttungen über fünf Jahre. Unter den 273 Unternehmen hatten 15 eine Dividenden-CAGR über fünf Jahre von mindestens 15 %:

Unternehmen | Dividenden-CAGR über 5 Jahre | Aktuelle Dividendenrendite | Dividendenrendite auf vor fünf Jahren gekaufte Aktien | Kursveränderung über 5 Jahre | Gesamtrendite über 5 Jahre Ares Management | 23,5 % | 4,18 % | 6,80 % | 63 % | 89 % Goldman Sachs Group | 20,1 % | 2,05 % | 4,98 % | 143 % | 174 % Wells Fargo | 20,1 % | 2,23 % | 4,29 % | 92 % | 117 % EOG Resources | 19,8 % | 2,65 % | 5,42 % | 104 % | 159 % Diamondback Energy | 19,6 % | 2,08 % | 5,39 % | 159 % | 221 % SLB | 18,7 % | 2,18 % | 4,04 % | 85 % | 107 % Darden Restaurants | 18,2 % | 2,93 % | 4,11 % | 40 % | 66 % Tractor Supply | 18,2 % | 2,91 % | 2,34 % | -19 % | -12 % American Express | 17,2 % | 1,17 % | 2,36 % | 101 % | 114 % KLA | 17,0 % | 0,55 % | 2,50 % | 357 % | 380 % Williams-Sonoma | 16,4 % | 1,37 % | 3,30 % | 140 % | 164 % Microchip Technology | 15,8 % | 2,55 % | 2,24 % | -12 % | -2 % Raymond James Financial | 15,7 % | 1,28 % | 2,38 % | 86 % | 100 % Steel Dynamics | 15,3 % | 0,89 % | 3,26 % | 268 % | 297 % Eli Lilly | 15,3 % | 0,61 % | 2,96 % | 386 % | 409 % Quelle: FactSet

Es stellte sich heraus, dass 12 dieser 15 Unternehmen eine Gesamtrendite über fünf Jahre – mit reinvestierten Dividenden – erzielten, die die Fünfjahresrendite des S&P 500 von 82,2 % bis zum 15. September übertraf, laut von FactSet bereitgestellten Daten.

Es ist einfach, im Rückblick zu erkennen, dass Aktien der Unternehmen mit dem stärksten Dividendenwachstum tendenziell gut abgeschnitten haben. Dieser Filter kann Teil Ihrer eigenen Recherche sein, während Sie sich Ihre eigene Meinung darüber bilden, welche Unternehmen wahrscheinlich wettbewerbsfähig bleiben und ihre Politik der Dividendenerhöhungen beibehalten werden.

Eine Möglichkeit, Ihre Recherche zu beginnen, besteht darin, auf die Ticker für weitere Informationen zu klicken.

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Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) liegt heute um +0,30 % höher, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) um +0,05 % und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) (QQQ) um +0,68 %. E-mini-S&P-Futures (ESU26) steigen um +0,32 %, und September-E-mini-Nasdaq-Futures (NQU26) um +0,73 %.

Die Aktienindizes liegen heute überwiegend höher. Der breitere Markt steigt, da ein Rückgang der Rohölpreise die Anleiherenditen senkt und die Marktstimmung verbessert. Die Rohölpreise fielen, nachdem wöchentliche Daten des API am späten Dienstag zeigten, dass die US-Rohölvorräte in der vergangenen Woche um +7,1 Millionen Barrel gestiegen waren und auch die Bestände an Benzin und Destillaten zunahmen. Die Rohölpreise gaben heute weiter nach, nachdem die wöchentlichen Rohöllagerbestände der EIA weniger stark als erwartet gefallen waren und die Vorräte an Benzin und Destillaten gestiegen waren.

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Chiphersteller steigen heute ebenfalls und unterstützen die breiteren Marktgewinne. Intel legt um mehr als +4 % zu, nachdem berichtet wurde, dass das Unternehmen Gespräche mit dem südkoreanischen Chiphersteller SK Hynix führt, um erstmals Speicherchips in den USA zu produzieren.

Die heutigen US-Wirtschaftsdaten waren für Aktien gemischt: Die Einzelhandelsumsätze im August stiegen stärker als erwartet, während der NAHB-Wohnungsmarktindex im September stärker als erwartet fiel und ein 3,75-Jahres-Tief erreichte.

Die US-Hypothekenanträge der MBA fielen in der Woche bis zum 11. September um -4,1 %, wobei der Teilindex für Kaufhypotheken um -0,8 % und der Teilindex für Refinanzierungen um -8,8 % zurückging. Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek stieg um +12 Basispunkte auf ein 15-Monats-Hoch von 6,97 %, nach 6,85 % in der Vorwoche.

Die US-Einzelhandelsumsätze im August stiegen gegenüber dem Vormonat um +1,2 %, stärker als die Erwartungen von +0,8 % und der größte Anstieg seit fünf Monaten. Die Einzelhandelsumsätze ohne Automobile stiegen gegenüber dem Vormonat um +1,4 %, stärker als die Erwartungen von +0,6 %.

Der US-Importpreisindex ohne Erdöl stieg im August gegenüber dem Vormonat um +0,8 %, stärker als die Erwartungen von +0,3 %.

Der US-NAHB-Wohnungsmarktindex fiel im September um -3 auf ein 3,75-Jahres-Tief von 32 und lag damit unter den Erwartungen von 34.

Die Federal Reserve erhöhte heute wie erwartet erstmals seit 2023 die Zinssätze, da der Inflationsdruck über ihrem Ziel von 2 % bleibt. Das Federal Open Market Committee (FOMC) hob die Zielspanne für den Leitzins um +25 Basispunkte auf 3,75–4,00 % an, um eine „rechtzeitigere Rückkehr“ zum Inflationsziel des Ausschusses von 2 % zu unterstützen. Die Märkte werden sich außerdem auf die Kommentare von Fed-Chef Warsh auf der Pressekonferenz nach der Sitzung konzentrieren.

Die Geschichte wird fortgesetzt.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober (CLV26) liegen heute um mehr als -2 % niedriger, nachdem der API-Bericht am späten Dienstag einen Anstieg der US-Rohölvorräte um +7,1 Millionen Barrel in der vergangenen Woche gezeigt hatte. Die Rohölpreise stiegen am Dienstag auf ein 3,75-Monats-Hoch, da anhaltende Unterbrechungen der Lieferungen aus dem Nahen Osten das weltweite Ölangebot weiter verknappten. Am vergangenen Freitag schloss Saudi-Arabien nach Angriffen eine wichtige Pipeline und unterbrach damit eine zentrale Route, die die Straße von Hormus umgeht. Die East-West-Pipeline, die 7 Millionen Barrel pro Tag transportiert, wurde nach Drohungen der Huthi-Rebellen geschlossen; Behörden machten keine Angaben dazu, wann sie wieder geöffnet wird. Die Pipeline transportiert Öl vom Persischen Golf zum Roten Meer, wo es auf Tanker verladen werden kann. Saudi-Arabien teilte der OPEC am vergangenen Donnerstag mit, dass seine Rohölproduktion im August auf 6,238 Millionen Barrel pro Tag gefallen sei, den niedrigsten Stand seit 1990.

Die Aktienmärkte im Ausland liegen heute höher. Der Euro Stoxx 50 steigt um +0,36 %. Der Shanghai Composite in China erholte sich von einem Sechs-Wochen-Tief und schloss um +0,71 % höher. Der Nikkei-225-Aktienindex in Japan schloss um +0,69 % höher.

Zinssätze

US-Staatsanleihen mit zehnjähriger Laufzeit für Dezember (ZNZ6) steigen um +7 Ticks. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe fällt um -4,1 Basispunkte auf 4,961 %. Die US-Staatsanleihen steigen, da der WTI-Rohölpreis um mehr als -2 % fällt und die Inflationserwartungen sinken. Die Kursgewinne der US-Staatsanleihen nahmen weiter zu, nachdem der NAHB-Wohnungsmarktindex im September stärker als erwartet gefallen war und ein 3,75-Jahres-Tief erreichte. Auch Positionsglattstellungen vor den heutigen Ergebnissen der FOMC-Sitzung unterstützten die Kursgewinne.

Die Gewinne der US-Staatsanleihen sind begrenzt, nachdem die US-Einzelhandelsumsätze im August stärker als erwartet gestiegen sind.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen fallen heute. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen sinkt um -2,0 Basispunkte auf 3,518 %. Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen fällt um -7,7 Basispunkte auf 5,310 %.

Die Industrieproduktion der Eurozone fiel im Juli gegenüber dem Vormonat um -0,1 %, ein geringerer Rückgang als die erwarteten -0,2 %.

Der britische Verbraucherpreisindex stieg im August gegenüber dem Vorjahr um +3,1 %, genau wie erwartet, und verzeichnete damit den größten Anstieg seit fünf Monaten. Die Kerninflation blieb im August gegenüber Juli unverändert bei +2,6 % gegenüber dem Vorjahr und entsprach den Erwartungen.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 53 % für eine Zinserhöhung der EZB um +25 Basispunkte bei der nächsten Sitzung der EZB am 29. Oktober ein.

US-Aktienbewegungen

Chiphersteller und KI-Aktien steigen heute, angeführt von einem Plus von +4 % bei Intel (INTC), nachdem berichtet wurde, dass das Unternehmen Gespräche mit dem südkoreanischen Chiphersteller SK Hynix über die erstmalige Produktion von Speicherchips in den USA führt. Auch Advanced Micro Devices (AMD), Marvell Technology (MRVL) und Western Digital (WDC) steigen um mehr als +3 %. Zudem legen ARM Holdings Plc (ARM) und Seagate Technology Holdings Plc (STX) um mehr als +2 % zu, während ASML Holding NV (ASML), Nvidia (NVDA), KLA Corp (KLAC), Analog Devices (ADI) und Lam Research (LRCX) um mehr als +1 % steigen.

Aktien aus dem Bereich Cloud-Infrastruktur legen stark zu. Lumentum Holdings (LITE) steigt um mehr als +7 % und führt damit die Gewinner im S&P 500 und Nasdaq 100 an. Auch Applied Digital (APLD) und Nebius Group NV (NBIS) steigen um mehr als +4 %. Außerdem legen Arista Networks (ANET) und CoreWeave (CRWV) um mehr als +3 % zu, während Oracle (ORCL) um mehr als +1 % steigt.

JB Hunt Transport Services (JBHT) fällt um mehr als -13 % und führt damit die Verluste bei Transportunternehmen sowie im S&P 500 an, nachdem das Unternehmen mitgeteilt hatte, dass es für das dritte Quartal einen sequenziellen Gewinnrückgang von -5 % bis -10 % erwartet. Auch Knight-Swift Transportation Holdings (KNX) fällt...

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Der S&P-500-Index fällt heute um 0,83 %, der Dow Jones Industrial Average um 0,53 % und der Nasdaq-100-Index um 1,39 %. E-mini-S&P-Futures verlieren 0,80 % und September-E-mini-Nasdaq-Futures 1,31 %.

Die Aktienindizes fallen heute, wobei der Nasdaq 100 auf ein Sechswochentief sinkt. Schwäche bei Chip- und KI-Infrastrukturaktien belastet den Gesamtmarkt, nachdem die Führungskräfte der größten Unternehmen für künstliche Intelligenz vorgeschlagen haben, die Entwicklung der Technologie zu verlangsamen. Dies schürt die Sorge, dass eine Begrenzung der KI-Entwicklung die Milliarden an Investitionen in den Ausbau der Technologie bremsen könnte. Softwareaktien steigen, da die Gefahr einer Verlangsamung der KI-Ausgaben das Disruptionsrisiko für Softwareunternehmen verringert.

KI-Aktien geben nach, nachdem der CEO von Anthropic, Amodei, erklärt hatte, sein Unternehmen werde neue Schutzmaßnahmen einführen, und die Branche aufgefordert hatte, die Entwicklung ihrer fortschrittlichsten KI-Modelle zu verlangsamen. Sam Altman von OpenAI und Elon Musk von xAI unterstützten den Vorschlag.

Der heutige Anstieg der Rohölpreise um 3 % erhöht ebenfalls die Inflationserwartungen und belastet Aktien. Die Rendite zehnjähriger britischer Gilts stieg auf ein 19-Jahres-Hoch von 5,43 %, die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen auf ein 17-Jahres-Hoch von 3,56 % und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf ein 2,75-Jahres-Hoch von 5,01 %.

Die Oktober-WTI-Rohölpreise steigen heute um mehr als 3 %, da Saudi-Arabien nach Angriffen eine wichtige Pipeline geschlossen hat. Die Pipeline transportiert 7 Millionen Barrel Rohöl pro Tag. Saudi-Arabien teilte der OPEC mit, dass seine Rohölproduktion im August auf 6,238 Millionen Barrel pro Tag gesunken sei, den niedrigsten Stand seit 1990.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 91 % für eine Zinserhöhung der US-Notenbank um 25 Basispunkte bei der FOMC-Sitzung am Dienstag und Mittwoch ein. Der Euro Stoxx 50 fällt auf ein Sechswochentief, der Shanghai Composite sinkt um 0,07 % und der Nikkei 225 um 0,81 %.

Bei den US-Aktien fallen Chip- und KI-Aktien. Der iShares Semiconductor ETF verliert mehr als 5 %. Coherent und Teradyne fallen jeweils um mehr als 11 %, Arm Holdings um mehr als 8 %, Marvell Technology um mehr als 7 %. Applied Materials, AMD, Lam Research, Intel und Micron Technology verlieren jeweils mehr als 6 %. ASML, KLA, SanDisk und Western Digital geben jeweils mehr als 5 % nach.

Softwareaktien steigen. Thomson Reuters gewinnt mehr als 6 %, Autodesk und ServiceNow mehr als 5 %. Intuit und Workday steigen um mehr als 4 %, Salesforce um mehr als 3 % und Adobe um mehr als 3 %. Auch Cybersecurity-Aktien legen zu. CrowdStrike steigt um mehr als 12 %, Zscaler um mehr als 11 %, SentinelOne und Palo Alto Networks um mehr als 10 %, Okta um mehr als 9 % sowie Cloudflare und Fortinet um mehr als 5 %. Der bereitgestellte Artikeltext endet anschließend unvollständig bei einer Meldung zu Corning.

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Der S&P-500-Index fällt heute um 0,65 %, der Dow Jones Industrial Average um 0,20 % und der Nasdaq-100-Index um 1,48 %. E-mini-S&P-Futures fallen um 0,58 %, September-E-mini-Nasdaq-Futures um 1,30 %. Die Aktienindizes geben deutlich nach, wobei der Nasdaq 100 auf ein Sechswochentief fällt. Schwäche bei Chipherstellern und KI-Infrastrukturaktien belastet den Gesamtmarkt, nachdem die Leiter der größten Unternehmen für künstliche Intelligenz eine langsamere Entwicklung der Technologie vorgeschlagen haben. Dies weckt Sorgen, dass eine Begrenzung der KI-Entwicklung die Ausgaben in Milliardenhöhe für den Ausbau der Technologie bremsen könnte. Softwareaktien steigen dagegen, weil eine Verlangsamung der KI-Ausgaben das Risiko einer Störung für Softwareunternehmen verringert. KI-Aktien geben nach, nachdem Anthropic-Chef Amodei neue Schutzmaßnahmen angekündigt und zu einer langsameren Entwicklung der fortschrittlichsten KI-Modelle aufgerufen hat. OpenAIs Sam Altman und xAIs Elon Musk unterstützten den Vorschlag. Der heutige Anstieg der Rohölpreise um 3 % erhöht außerdem die Inflationserwartungen und belastet Aktien. Die Rendite zehnjähriger britischer Gilts stieg auf ein 19-Jahres-Hoch von 5,41 %, die zehnjähriger deutscher Bundesanleihen auf ein 17-Jahres-Hoch von 4,54 % und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf ein 2,75-Jahres-Hoch von 4,99 %. Die Oktober-WTI-Rohölpreise steigen wegen der Sorge über eine weitere Verknappung des weltweiten Ölangebots um mehr als 3 %. Saudi-Arabien schloss nach Angriffen eine wichtige Pipeline, die sieben Millionen Barrel pro Tag transportiert. Die saudische Rohölproduktion fiel im August auf 6,238 Millionen Barrel pro Tag, den niedrigsten Stand seit 1990. Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 88 % für eine Zinserhöhung der US-Notenbank um 25 Basispunkte ein. Der Euro Stoxx 50 fällt auf ein Sechswochentief, der Shanghai Composite um 0,07 % und der Nikkei 225 um 0,81 %. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen steigt auf 4,985 %. Die zehnjährige deutsche Bundesanleihe erreicht 3,539 %, die zehnjährige britische Staatsanleihe 5,413 %. Chip- und KI-Aktien fallen: Der iShares Semiconductor ETF verliert nahezu 5 %. Teradyne fällt um mehr als 10 %, Marvell Technology um mehr als 9 %, Arm Holdings, Lam Research, SanDisk und Intel um mehr als 7 %. AMD, ASML, Seagate, KLA und Western Digital geben ebenfalls nach. Nvidia fällt um mehr als 3 %. Softwareaktien steigen: Thomson Reuters und Intuit gewinnen mehr als 5 %, ServiceNow mehr als 4 %, Adobe, Autodesk und Workday mehr als 3 % sowie Atlassian und Salesforce mehr als 2 %. Cybersicherheitsaktien steigen ebenfalls. CrowdStrike gewinnt mehr als 8 %, SentinelOne mehr als 5 %, Zscaler und Palo Alto Networks mehr als 4 % sowie Cloudflare, Fortinet und Okta mehr als 3 %. Energieunternehmen steigen mit dem Ölpreis: APA gewinnt mehr als 3 %, Diamondback Energy und Marathon Petroleum mehr als 2 % sowie Chevron, ConocoPhillips, Devon Energy, ExxonMobil, Occidental Petroleum, Phillips 66 und Valero Energy mehr als 1 %.

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Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) fällt heute um 0,54 Prozent, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) um 0,32 Prozent und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) (QQQ) um 0,96 Prozent. E-Mini-S&P-Futures (ESU26) fallen um 0,50 Prozent und September-E-Mini-Nasdaq-Futures (NQU26) um 0,93 Prozent.

Die Aktienindizes fallen heute, wobei der S&P 500 und die Dow-Jones-Industriewerte auf Fünfwochentiefs sinken. Steigende Energiepreise treiben die weltweiten Anleiherenditen heute nach oben und belasten Aktien. WTI-Rohöl steigt heute um mehr als 3 Prozent auf ein Hoch von dreieinhalb Monaten. Befürchtungen, dass der Krieg zwischen den USA und Iran andauern wird, erhöhen die Inflationsrisiken und veranlassen die Zentralbanken der Welt, die Zinsen weiter anzuheben. Die Rendite zehnjähriger britischer Gilts stieg heute auf ein 19-Jahres-Hoch von 5,34 Prozent, die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,49 Prozent und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf ein Hoch von 2,75 Jahren bei 4,92 Prozent.

Die Aktien bauten ihre Verluste aus und die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen weiter, nachdem der US-Erzeugerpreisindex für August stärker als erwartet gestiegen war und die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe niedrig blieben.

Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA gingen um 1.000 auf 206.000 zurück und lagen damit nahe der Erwartung von 205.000.

Der US-Erzeugerpreisindex für die Endnachfrage stieg im August gegenüber dem Vorjahr um 5,4 Prozent und damit stärker als die erwarteten 5,3 Prozent. Der PPI ohne Lebensmittel und Energie stieg um 4,6 Prozent und entsprach damit den Erwartungen.

Der eskalierende Handelskrieg zwischen den USA und Kanada belastet ebenfalls die Marktstimmung. Kanada verhängte am Dienstag als Vergeltung für die US-Maßnahmen Zölle von 15 bis 50 Prozent auf Hunderte US-Waren. Die USA reagierten mit weiteren Beschränkungen und Zöllen.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober steigen heute um mehr als 3 Prozent auf ein Hoch von dreieinhalb Monaten. Die Ölpreise steigen, nachdem Iran erklärt hatte, für einen intensiveren Krieg bereit zu sein. Die Aussicht auf einen längeren Konflikt, der die Rohölversorgung aus dem Nahen Osten begrenzt, stützt die Ölpreise. Saudi-Arabien teilte der OPEC mit, dass seine Rohölproduktion im August auf 6,238 Millionen Barrel pro Tag gefallen sei, den niedrigsten Stand seit 1990.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 70 Prozent für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 15. und 16. September ein.

Die Aktienmärkte in Übersee entwickelten sich uneinheitlich. Der Euro Stoxx 50 fiel auf ein Sechswochentief und liegt 0,64 Prozent im Minus. Der Shanghai Composite schloss 0,43 Prozent niedriger. Der Nikkei 225 schloss 0,20 Prozent höher.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe stieg um 7,9 Basispunkte auf 4,920 Prozent. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen stieg auf 3,488 Prozent und die Rendite zehnjähriger britischer Gilts auf 5,343 Prozent.

Die EZB erhöhte den Einlagensatz erwartungsgemäß um 25 Basispunkte auf 2,50 Prozent und erklärte, dass die Inflation über einen längeren Zeitraum über 2 Prozent bleiben werde. Die EZB erhöhte ihre Prognose für das Wachstum des Euroraums 2026 von 0,8 auf 0,9 Prozent.

Halbleiter- und KI-Infrastrukturwerte fallen heute. CoreWeave gibt um mehr als 6 Prozent nach. ARM Holdings, Intel und Western Digital verlieren mehr als 4 Prozent. KLA, Lam Research, Micron Technology und SanDisk fallen um mehr als 3 Prozent. Applied Materials, Advanced Micro Devices und Qualcomm verlieren mehr als 2 Prozent. Nvidia fällt um mehr als 2 Prozent.

Kupferproduzenten geben nach. Freeport-McMoRan verliert mehr als 7 Prozent, Southern Copper mehr als 6 Prozent, Rio Tinto mehr als 4 Prozent und Newmont mehr als 2 Prozent.

Defensive Gesundheitswerte steigen. Centene gewinnt mehr als 5 Prozent, Elevance Health und Molina Healthcare ebenfalls. Humana steigt um mehr als 2 Prozent; UnitedHealth Group, die Cigna Group und CVS Health legen um mehr als 1 Prozent zu.

Cooper Companies fällt um mehr als 16 Prozent und führt die Verlierer im S&P 500 an, nachdem das Unternehmen einen Umsatz im dritten Quartal von 1,0

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Der Ausbau der KI-Infrastruktur in den USA erreicht ein beispielloses Niveau. Die Zahl großer Rechenzentren und die geplanten Investitionen steigen, während Technologieunternehmen ihre Kapazitäten ausweiten, um die wachsende KI-Nachfrage zu bedienen.

Derzeit gibt es laut The Kobeissi Letter etwa 90 US-Rechenzentren mit mehr als 100 Megawatt (MW) Leistung im Betrieb, die höchste Zahl aller Zeiten. Wenn alle derzeit geplanten Projekte fertiggestellt werden, könnte diese Zahl bis 2030 auf etwa 280 steigen und sich damit mehr als verdreifachen.

Die Expansion geht mit einem enormen Ausgabenzyklus einher. Technologieunternehmen werden voraussichtlich bis 2030 etwa 7 Billionen US-Dollar in Rechenzentren investieren.

Amazon, Microsoft, Alphabet und Meta haben seit Beginn des KI-Booms Rechenzentrumsleasingverträge im Wert von mehr als 1,5 Billionen US-Dollar unterzeichnet, einschließlich Verpflichtungen, die noch nicht wirksam geworden sind.

Der Ausbau reicht weit über Hyperscaler hinaus und schafft Chancen entlang der gesamten KI-Infrastruktur-Lieferkette. Halbleiter- und Netzwerkunternehmen investieren, um die höhere Rechennachfrage zu unterstützen, während Server-, Strom- und Rechenzentrumsbetreiber ihre Kapazitäten ausbauen.

Zu den börsennotierten Unternehmen, die mit dem Ausbau verbunden sind, gehören Nvidia, AMD, Broadcom, Marvell Technology, Micron Technology, Arista Networks, Credo Technology, Dell Technologies, Hewlett Packard Enterprise, Super Micro Computer, Vertiv, TSMC, Applied Materials, Lam Research, KLA, Qualcomm, GlobalFoundries, Oracle, CoreWeave, Nebius, Equinix, Digital Realty, Eaton, Quanta Services, GE Vernova und Constellation Energy.

Das Ausmaß der geplanten Kapazitäten und Ausgaben verdeutlicht, dass die KI-Expansion zu einem der größten Investitionszyklen der Geschichte wird.