Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

The S&P 500 Index ($SPX) (SPY) today is down -0.75%, the Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) is down -0.21%, and the Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) is down -1.18%.

Stock indexes turned lower this afternoon as the market digests the first $100+ oil settlement since 2022, a milestone reached as supply-chain risks continue to dominate the energy sector.Join 200K+ Subscribers: Find out why the midday Barchart Brief newsletter is a must-read for thousands daily.

Treasury Yields retreated after comments from Federal Reserve Chair Jerome Powell noted that while the central bank is tracking the recent surge in energy costs, its tools for addressing such supply-side shocks remain restricted.

The US Mar Dallas Fed manufacturing activity survey fell by -0.4 to -0.2, weaker than expectations of an increase to 2.0.

US and Israeli forces pressed ahead with attacks on Iran today, while the UAE issued multiple alerts and Saudi Arabia and Kuwait reported numerous strikes by Iranian drones and missiles as the war in Iran enters its fifth week.  The Washington Post said the Pentagon is preparing for weeks of ground operations in Iran, as about 3,500 sailors and Marines have arrived in the Middle East. President Trump told the Financial Times on Sunday that he wants to "take the oil in Iran" and could seize the export hub of Kharg Island, which would involve US ground troops and mark a major escalation of the conflict.

Crude oil prices (CLK26) are up more than +2% today at a 3-week high.  The closure of the Strait of Hormuz, through which about a fifth of the world’s oil and natural gas flows, has choked off oil and gas flows due to Iran’s attacks on shipping in the waterway and forced Gulf producers to cut output because they can’t export from the region.  Iran is also seeking to control ship transit through the Strait of Hormuz, asking vessels to provide lists of crew and cargo, along with voyage details and bills of lading if they want to travel through the waterway.  Goldman Sachs warns that crude prices could exceed the 2008 record high of close to $150 a barrel if flows through the Strait of Hormuz remain depressed through March.

The International Energy Agency said last Monday that more than 40 energy sites across nine countries in the Middle East have been "severely or very severely" damaged, potentially prolonging disruptions to global supply chains once the war in Iran ends.

The markets are discounting a 3% chance for a +25 bp FOMC rate hike at the April 28-29 policy meeting.

Overseas stock markets are mixed today.  The Euro Stoxx 50 is up +0.28%.  China's Shanghai Composite closed up +0.24%.  Japan's Nikkei Stock 225 fell to a 3-month low and closed down -2.79%.

Interest Rates

June 10-year T-notes (ZNM6) today are up by +24 ticks.  The 10-year T-note yield is down -9.7 bp to 4.330%.  June T-notes are climbing today on speculation that the ongoing war in the Middle East will lead to a fuel shortage that derails global economic growth, offsetting inflation fears and possibly keeping the Fed from raising interest rates.  Also, sliding inflation expectations are supportive of T-notes after the 10-year breakeven inflation rate fell to a 3-week low of 2.295% today.  T-notes added to their gains today after Fed Chair Powell said inflation expectations are well anchored and the FOMC will reach its 2% inflation goals.

European government bond yields are moving lower today.  The 10-year German bund yield is down -5.5 bp to 3.039%.  The 10-year UK gilt yield is down -4.6 bp to 4.928%.

The Eurozone Mar economic sentiment index fell -1.6 to a 6-month low of 96.6, weaker than expectations of 96.7.

German Mar CPI (EU harmonized) rose +1.2% m/m and +2.8% y/y, right on expectations, with the +2.8% y/y gain the largest year-on-year increase in two years.

Swaps are discounting a 52% chance of a +25 bp ECB rate hike at its next policy meeting on April 30.

US Stock Movers

Software stocks are rebounding today after last Friday’s plunge.  ServiceNow (NOW) is up more than +4%, and Atlassian (TEAM) and Workday (WDAY) are up more than +3%. Also, Datadog (DDOG), Adobe (ADBE), and Autodesk (ADSK) are up more than +2%.  In addition, Intuit (INTU) and Salesforce (CRM) are up more than +1%.

Cybersecurity stocks are rallying today, recovering some of last Friday’s slide.  Palo Alto Networks (PANW) is up more than +6% to lead gainers in the S&P 500.  Also, Okta (OKTA), CrowdStrike Holdings (CRWD), and Zscaler (ZS) are up more than +4%. In addition, Fortinet (FTNT) is up more than +2%.

Aluminum stocks are climbing today following Iran’s attacks on Middle Eastern aluminum facilities.  Alcoa (AA) is up more than +11%, and Century Aluminum (CENX) is up more than +9%.  Also, Kaiser Aluminum (KALU) and Constellium SE (CSTM) are up more than +3%.

Weakness in chipmakers and AI infrastructure stocks is limiting gains in the broader market.  Western Digital (WDC) is down more than -5% to lead losers in the Nasdaq 100, and Marvell Technology (MRVL) and Seagate Technology Holdings Plc (STX) are down more than -5%.  Also, Micron Technology (MU), Lam Research (LRCX), and KLA Corp (KLAC) are down more than -4%, and Applied Materials (AMAT) and Intel (INTC) are down more than -3%.  In addition, ASML Holding NV (ASML), ARM Holdings Plc (ARM), Broadcom (AVGO), and Microchip Technology (MCHP) are down more than -2%.

United Therapeutics (UTHR) is up more than +13% after announcing that its study of Tyvasco to treat idiopathic fibrosis met its primary endpoint, demonstrating superiority over placebo.

Insmed Inc. (INSM) is up more than +5% after Morgan Stanley upgraded the stock to overweight from equal weight with a price target of $212.

TKO Group Holdings (TKO) is up more than +4% after Citizens initiated coverage on the stock with a recommendation of market outperform and a price target of $240.

Biogen (BIIB) is up more than +2% after the FDA approved a high-dose version of its Spinraza drug for spinal muscular atrophy,

Expedia Group (EXPE) is up more than +1% after Jeffries upgraded the stock to buy from hold with a price target of $300.

Viridian Therapeutics (VRDN) is down more than -31% after giving efficacy data from a late-stage trial of its experimental therapy for thyroid eye disease of 36%/45% placebo-adjusted proptosis response, well below expectations of 50%+.

Sysco (SYY) is down more than -11% to lead losers in the S&P 500 after agreeing to buy Jetro Restaurant Depot LLC for $29.1 billion, including debt.

Boston Scientific (BSX) is down more than -8% after Raymond James downgraded the stock to outperform from strong buy.

Earnings Reports(3/30/2026)

AirJoule Technologies Corp (AIRJ), AIRO Group Holdings Inc (AIRO), Arrive AI Inc (ARAI), Arrow Financial Corp (AROW), Bicara Therapeutics Inc (BCAX), DiaMedica Therapeutics Inc (DMAC), Fermi Inc (FRMI), HireQuest Inc (HQI), Inmune Bio Inc (INMB), Innventure Inc (INV), Phreesia Inc (PHR), Progress Software Corp (PRGS), Red Cat Holdings Inc (RCAT), Rezolve AI PLC (RZLV), Riverview Bancorp Inc (RVSB), Tootsie Roll Industries Inc (TR), TuHURA Biosciences Inc (HURA), Zspace Inc (ZSPC). On the date of publication, Rich Asplund did not have (either directly or indirectly) positions in any of the securities mentioned in this article. All information and data in this article is solely for informational purposes. For more information please view the Barchart Disclosure Policy here.

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The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.

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Viridian Therapeutics (VRDN) is down more than -31% after giving efficacy data from a late-stage trial of its experimental therapy for thyroid eye disease of 36%/45% placebo-adjusted proptosis response, well below expectations of 50%+.

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Earnings Reports(3/30/2026)

AirJoule Technologies Corp (AIRJ), AIRO Group Holdings Inc (AIRO), Arrive AI Inc (ARAI), Arrow Financial Corp (AROW), Bicara Therapeutics Inc (BCAX), DiaMedica Therapeutics Inc (DMAC), Fermi Inc (FRMI), HireQuest Inc (HQI), Inmune Bio Inc (INMB), Innventure Inc (INV), Phreesia Inc (PHR), Progress Software Corp (PRGS), Red Cat Holdings Inc (RCAT), Rezolve AI PLC (RZLV), Riverview Bancorp Inc (RVSB), Tootsie Roll Industries Inc (TR), TuHURA Biosciences Inc (HURA), Zspace Inc (ZSPC).

On the date of publication, Rich Asplund did not have (either directly or indirectly) positions in any of the securities mentioned in this article. All information and data in this article is solely for informational purposes. For more information please view the Barchart Disclosure Policy here.

The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Zusammenfassung

Die heutige Performance an der Börse zeigte ein gemischtes Bild, wobei die wichtigsten Indizes von frühen Verlusten erholt und letztlich höher schlossen. Der S&P 500, der Dow Jones und der Nasdaq 100 verzeichneten alle Gewinne, vor allem aufgrund einer Erholung im Halbleitersektor, insbesondere nach dem starken Q1-Ergebnis von Applied Materials. Auch fallende Anleihenrenditen trugen positiv zum Aktienstimmungs bei, angetrieben von einer schwächer-als-erwartet US-Inflationsrate für Januar (CPI). Dies führte zu Spekulationen, dass die US-Notenbank weiterhin ihre Leitzinsen senken könnte.

Anfangs belasteten Bedenken hinsichtlich Künstlicher Intelligenz (KI) den Markt, mit der Sorge, dass die rasanten Fortschritte in KI-Technologien verschiedene Branchen potenziell stören könnten. Allerdings trugen die positiven Gewinnzahlen und die günstigen Wirtschaftsdaten dazu bei, den Fokus zu verschieben.

Wichtige Marktbewegungen & Treiber:

• Halbleiterunternehmen führen das Rallye an: Das beeindruckende Q1-Ergebnis von Applied Materials löste eine signifikante Erholung im Halbleitersektor aus und profitierte von Unternehmen wie Lam Research, KLA Corp. und ASML.
• KI-Bedenken bleiben bestehen: Trotz der positiven Marktbewegung blieben die Ängste vor der möglichen Störung durch KI-Technologien bestehen.
• Inflationsdaten geben einen Schub: Die schwächer-als-erwartet Inflationsrate für Januar trug zu Erwartungen weiterer Leitzinscuts der Fed bei, was die Anleihenrenditen positiv beeinflusste und Aktienkurse stützte.
• Gewinnlegungen halten den Schwung: Die Quartalsberichte für das vierte Quartal zeigten weiterhin positive Trends, wobei 76 % der S&P 500-Unternehmen Gewinne über den Erwartungen erzielten. Bloomberg Intelligence prognostiziert weiterhin ein Gewinnwachstum für Q4, angetrieben von den „Magnificent Seven“-Tech-Aktien, obwohl dies ohne diese Unternehmen bei +4,6 % liegt.
• Zinssenkungs-Erwartungen: Die Marktpreise deuteten auf eine 10-prozentige Wahrscheinlichkeit einer -25-Basis-Punkt-Leitzinsänderung durch die EZB bei ihrer nächsten Sitzung am 19. März hin.

Globale Marktsituation:

Die globalen Märkte erlebten Rückgänge, wobei der Euro Stoxx 50 und sowohl der Shanghai Composite als auch der Nikkei Stock 225 ebenfalls fielen. Dies deutet auf eine breitere globale Risikoaversion hin, möglicherweise im Zusammenhang mit KI-Bedenken und wirtschaftlicher Unsicherheit.

Einzelaktien-Bewegungen:

Mehrere einzelne Aktien stiegen aufgrund positiver Gewinnzahlen oder allgemeiner Markttrends deutlich:

• Rivian Automotive: Starke Q4-Umsätze und Auslieferungsforecasts trieben den Aktienkurs deutlich nach oben.
• Arista Networks: Starke Q4-Umsätze und zukünftige Prognosen trieben den Aktienkurs nach oben.
• Coinbase Global: Die Beteiligung an Kryptowährungen führte zu einem großen Anstieg.

Umgekehrt gerieten einige Aktien unter Druck, darunter Pinterest (aufgrund eines schwächeren Umsatzes) und DraftKings (aufgrund reduzierter Jahresumsatzprognosen).

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Zusammenfassung

Die heutige Marktentwicklung zeigt ein gemischtes Bild, das durch allgemeine Rückgänge der großen Indizes sowie spezifische Unternehmensentwicklungen gekennzeichnet ist. Der S&P 500, der Dow Jones und der Nasdaq 100 erlebten alle Verluste, die hauptsächlich auf Besorgnisse hinsichtlich der rasanten Fortschritte in der künstlichen Intelligenz (KI) beruhen. Diese Ängste, die durch Entwicklungen von Google, Anthropic und anderen KI-Startups angeheizt werden, dämpfen das Anlegervertrauen und tragen zu einem 1-Wochen-Tief für den S&P 500 und den Nasdaq 100 bei.

Trotz der allgemeinen Marktabschwächung waren die Verluste begrenzt, da eine positive Reaktion auf unerwartet gedämpfte Januar-Inflationsdaten (CPI) erfolgte. Der CPI stieg im Jahresvergleich um 2,4 %, was unter den Erwartungen lag, und bot einen Hoffnungsschimmer, dass die US-Notenbank (Fed) mit ihren Zinssenkungen fortfahren könnte. Diese Nachricht führte zu einem deutlichen Rückgang der 10-jährigen Staatsanleihenrenditen, die einen 2,25-Monats-Tiefststand erreichte.

Der Markt erwartet eine relativ geringe Wahrscheinlichkeit (etwa 10 %) für eine Zinssenkung von 25 Basispunkten (BP) auf der bevorstehenden Fed-Konferenz am 17. und 18. März.

Weltweit erlebten auch die Aktienmärkte einen Rückgang. Der Euro Stoxx 50, der Shanghai Composite und der Nikkei 225 schlossen alle im Minus, was eine allgemeine Schwächung des Anlegervertrauens anzeigt.

Innerhalb des US-Marktes waren die “Magnificent Seven” Tech-Aktien (Apple, Alphabet und Nvidia) wichtige Treiber der Abwärtsbewegung. Tesla, Meta Platforms und Amazon trugen ebenfalls zu den Verlusten bei. Umgekehrt profitierten einige Unternehmen von positiven Ergebnissen oder Übernahmeankündigungen. Rivian Automotive und Maplebear profitierten insbesondere von starken Ergebnissen und positiven Ausblicken. Tri Point Homes erfuhr durch eine Übernahme einen deutlichen Anstieg.

Die Zahlen für das vierte Quartal (Q4) sind gut im Gange, wobei über zwei Drittel der S&P 500-Unternehmen Ergebnisse vorgelegt haben. Insgesamt waren die Ergebnisse positiv, wobei 76 % der Unternehmen die Erwartungen übertroffen haben, und eine prognostizierte Steigerung der S&P-Gewinnsteigerung um 8,4 % für Q4, die zehntes aufeinanderfolgendes Quartal eines Jahres-zu-Jahr-Wachstums darstellt. Ohne die “Magnificent Seven” wird eine Steigerung der Q4-Gewinne mit 4,6 % prognostiziert.

Die Anleihemärkte reagierten positiv auf die schwächeren als erwartet gemeldeten CPI-Daten. Die Renditen der 10-jährigen Staatsanleihen fielen erheblich, was Käufer anzog und den Preis der Anleihen erhöhte. Die Short-Covering-Aktivitäten der Anleihehandelsbanken spielten ebenfalls eine Rolle und trieben die Preise weiter nach oben, als die Händler ihre Hedge-Positionen reduzieren.

Auch die Renditen europäischer Staatsanleihen sanken, insbesondere die Rendite der deutschen Bundesanleihe und der britischen Staatsanleihe.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Here’s a summary of the provided text, followed by the German translation:

Summary (approx. 600 words)

Today's stock market performance saw a rebound after initial losses, driven primarily by a surge in chipmaker stocks, particularly Applied Materials following a stronger-than-expected Q1 earnings report. Bond yields declined, fueled by weaker-than-anticipated January consumer price data (CPI), increasing the probability of further interest rate cuts by the Federal Reserve (Fed).

The S&P 500 Index rose +0.18%, the Dow Jones Industrial Average climbed +0.20%, and the Nasdaq 100 Index surged +0.23%. E-mini futures for the S&P 500 and Nasdaq also experienced gains.

Initially, the market was pressured by concerns surrounding artificial intelligence (AI), with worries that newly released tools from companies like Google and Anthropic could disrupt various sectors.

Key economic data released on January’s CPI revealed a slower pace of inflation than expected. The year-over-year CPI rose 2.4%, while the core CPI, excluding food and energy, increased by 2.5%, both meeting expectations but representing the smallest increases in seven months and 4.75 years respectively.

The fourth quarter (Q4) earnings season continued, and overall, corporate earnings have been a positive driver for stocks. Approximately 76% of the 358 S&P 500 companies that reported earnings had surpassed expectations. Bloomberg Intelligence forecasts S&P earnings growth of +8.4% for Q4, marking the tenth consecutive quarter of year-over-year growth. Excluding the “Magnificent Seven” mega-cap technology stocks, growth is expected to be 4.6%.

Market sentiment reflects a relatively low probability—around 10%—of the Fed implementing a -25 basis point (bp) interest rate cut at their next meeting on March 17-18.

Globally, stock markets displayed a downward trend. The Euro Stoxx 50 fell -0.40%, while the Shanghai Composite closed down -1.26%, and the Nikkei Stock 225 decreased -1.21%.

Trading in US Treasury bonds was active. The 10-year Treasury note yield dipped to a 2.25-month low of 4.058%, driven by the softer-than-expected CPI data. Furthermore, dealer short covering – where market participants reduce their short positions – contributed to a rise in Treasury note prices.

European government bond yields also decreased, with the 10-year German bund yield hitting a 2.25-month low and the UK gilt yield declining to a 3-week low.

Specific stock movements highlighted several notable developments: Applied Materials saw a significant +10% increase due to strong Q1 earnings; Rivian Automotive and Maplebear experienced substantial gains following positive earnings reports; and Pinterest saw a sharp decline after weaker-than-expected Q4 results.

German Translation (approx. 600 words)

Zusammenfassung des Textes

Heute erholten sich die Aktienmärkte von anfänglichen Verlusten, vor allem aufgrund eines deutlichen Anstiegs der Chip-Aktien, insbesondere bei Applied Materials, nachdem das Unternehmen aufgrund einer überraschend starken Q1-Berichterstattung erhebliche Gewinne verbucht hatte. Die Renditen von Staatsanleihen sanken, angetrieben von einer enttäuschenderen Inflationsdaten für Januar (CPI), was die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) erhöht.

Der S&P 500 Index stieg um +0,18 %, der Dow Jones Industrial Average um +0,20 % und der Nasdaq 100 Index um +0,23 %. Die E-mini-Futures für den S&P 500 und den Nasdaq erzielten ebenfalls Gewinne.

Anfangs war der Markt unter Druck aufgrund von Bedenken hinsichtlich künstlicher Intelligenz (KI), wobei die Sorge bestand, dass neu veröffentlichte Werkzeuge von Unternehmen wie Google und Anthropic viele Sektoren der Wirtschaft, einschließlich Finanzen, Logistik, Software und Transport, bereits stören könnten.

Die wichtigsten Wirtschaftsdaten für Januar enthüllten eine langsamere Inflationsrate als erwartet. Der Jahres-auf-Jahres-Inflationsrate stieg um 2,4 %, während der Kern-Inflationsrate (ohne Lebensmittel und Energie) 2,5 % zugewachsen war, beide entsprachen den Erwartungen, aber stellten die geringsten Zuwächse in sieben Monaten bzw. 4,75 Jahren dar.

Die Ergebnisse für das vierte Quartal (Q4) wurden fortgesetzt und insgesamt haben die Unternehmensgewinne den Aktienmärkten zugesichert. Etwa 76 % der 358 S&P 500 Unternehmen, die Ergebnisse veröffentlichten, übertrafen die Erwartungen. Bloomberg Intelligence prognostiziert ein Gewinnwachstum des S&P von +8,4 % für Q4, was das zehnte aufeinanderfolgende Quartal mit Jahres-auf-Jahres-Wachstum darstellt. Ohne die "Magnificent Seven" Megacap-Technologieaktien wird ein Wachstum von 4,6 % erwartet.

Die Marktstimmung spiegelt eine relativ geringe Wahrscheinlichkeit von etwa 10 % wider, dass die Fed bei ihrer nächsten Sitzung am 17.-18. März einen Zinssatz von -25 Basispunkten (Bp) senken wird.

Weltweit zeigten die Aktienmärkte einen Abwärtstrend. Der Euro Stoxx 50 fiel um -0,40 %, während der Shanghai Composite um -1,26 % und der Nikkei Stock 225 um -1,21 % zurückgingen.

Der Handel mit US-Staatsanleihen war aktiv. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe sank auf ein 2,25-Monats-Tief von 4,058 %, angetrieben durch die enttäuschenden CPI-Daten. Darüber hinaus trug das Short-Covering der Marktteilnehmer – also die Reduzierung von Short-Positionen – zu einem Anstieg der Staatsanleihenkurse bei.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen sanken ebenfalls, wobei die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe ein 2,25-Monats-Tief erreichte und die Rendite der britischen Staatsanleihe um 3 Wochen ein Tief erreichte.

Bestimmte Aktienbewegungen heben mehrere bedeutende Entwicklungen hervor: Applied Materials verzeichnete aufgrund starker Q1-Ergebnisse einen deutlichen Anstieg von +10 %, Rivian Automotive und Maplebear erzielten erhebliche Gewinne nach positiven Ergebnissen, und Pinterest erlebte einen starken Rückgang nach schlechteren Q4-Ergebnissen.