Lumentum Holdings Inc (US55024U1097) Technologie · Kommunikationsausrüstung
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 230%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.10 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Lumentum adressiert mit optischen und photonischen Produkten wachsende Cloud-, Netzwerk- und KI-Infrastrukturanwendungen, bleibt jedoch zyklischen Technologiemärkten ausgesetzt.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 21,29 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 25,66 ist die Aktie teuer bewertet.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — 17,7% Nettomarge und 22,8% Eigenkapitalrendite sind stark, stehen jedoch einem gemischten Umsatztrend und schwankenden historischen Ergebnissen gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.13 Mrd. USD, 2024: 0.96 Mrd. USD, 2023: 1.36 Mrd. USD, 2022: 1.88 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 230%) belastet die Bilanz trotz einer guten Liquidität mit einem Current Ratio von 4,37.

  5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.61). 2025: -0.10 Mrd. USD ✗, 2024: -0.11 Mrd. USD ✗, 2023: +0.05 Mrd. USD ✓, 2022: +0.37 Mrd. USD ✓ — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.61) begleitet aktuell negativen freien Cashflow.

  6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Lumentum zahlt keine Dividende und bietet damit aktuell keinen laufenden Ertrag für Aktionäre.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starkes erwartetes Gewinnwachstum und KI-Nachfrage treffen auf hohe Bewertung, hohe Verschuldung, negativen aktuellen Cashflow und überdurchschnittliche Kursschwankungen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 43.1 vs. Trailing 143 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 47.3% (16 Analysten, Range 1.87–1.94) | Umsatzwachstum erwartet: 11.6% | EPS nächstes Jahr: 29.85 (59.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 1125.93. Kauf-Konsens, erwartetes Gewinnwachstum von 59,3% und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV sprechen für eine positive operative Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10