(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -12.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Middleby Corp. ist ein Hersteller von kommerzieller Küchenausstattung mit einem diversifizierten Produktportfolio und globaler Präsenz, was eine solide Basis für das Geschäft darstellt.

2. Bewertung (Score 5/10) — Der KBV von 2.95 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird die Profitabilität durch einen Verlust belastet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein Nettogewinnmangel von -12.7% und ein Umsatzrückgang im Vergleich zum Vorjahr deuten auf eine schwache Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.78 Mrd. USD, 2024: 3.64 Mrd. USD, 2023: 3.25 Mrd. USD, 2022: 2.80 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 78%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.56). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein Current Ratio von 2.57 signalisieren eine gute Liquidität und finanzielle Flexibilität.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms sowie die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen sind negativ zu bewerten.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Branche ist zyklisch und stark vom Gastronomensektor abhängig, was Risiken birgt, während der Umsatzrückgang eine Herausforderung darstellt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 16.1 vs. Trailing 22.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.4% (6 Analysten, Range 5.34–5.5) | Umsatzwachstum erwartet: 3.5% | EPS nächstes Jahr: 10.88 (13.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 195.25. Der Forward KGV von 16.13 und ein Analysten-Kursziel von 195.25 deuten auf eine moderate Erwartung hinsichtlich zukünftiger Wachstumschancen hin.

Gesamtscore: 5.3/10