(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.59)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Mondelez ist ein etablierter Konsumgüterkonzern mit einer breiten Markenpalette und einem Umsatzwachstum, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt über dem historischen Durchschnitt und der KBV deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere im Vergleich zu den Konsolen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge und das durchgehende positive FCF-Trend deuten auf eine gute Profitabilität und finanzielle Stabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 25.84 Mrd. USD, 2024: 26.93 Mrd. USD, 2023: 28.33 Mrd. USD, 2022: 26.88 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung und stabile Eigenkapitalbasis, was die finanzielle Risikobereitschaft des Unternehmens unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.94). Ein durchgehend positiver FCF-Trend und hohe Investitionen in das Unternehmen sind ein starkes Signal für eine gesunde Finanzlage.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 70.2%. Die nachhaltige Dividende mit einer hohen Ausschüttungsquote ist attraktiv, jedoch könnte die Rendite aufgrund des hohen Aktienpreises begrenzt sein.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert von der Stärke seiner Marken und dem globalen Wachstum in den Konsumgütermärkten, es gibt aber auch Risiken durch Inflation und Wettbewerb.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 20.5 vs. Trailing 30.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.3% (22 Analysten, Range 2.09–2.17) | Umsatzwachstum erwartet: -0.8% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.39 (10.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 19, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 67.21. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin und das Kursziel von 67.21 EUR unterstützt die Bewertung.

Gesamtscore: 7/10