(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Royal Gold Inc. zeigt eine solide Verschuldung, eine hohe Nettomarge und einen steigenden Umsatz. Die Bewertung ist fair, unterstützt durch ein solides Cashflow-Profil und positive Analystenbewertungen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 2.48 deutet auf eine faire Bewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den Forward-Kennzahlen. Die Enterprise Value ist angemessen für das Unternehmen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die hohe Bruttomarge und die operative Marge sowie das kontinuierliche Umsatzwachstum deuten auf eine solide Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.16 Mrd. USD, 2024: 3.12 Mrd. USD, 2023: 2.89 Mrd. USD, 2022: 2.74 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad (13%) und ein steigender Eigenkapitalanteil an der Bilanz sind positiv zu bewerten.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.12). Der Cashflow ist überwiegend positiv und weist eine hohe FCF-Marge auf, was die Nachhaltigkeit des Unternehmens unterstützt.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 22.4%. Die Dividende ist konservativ ausgerichtet mit einer Ausschüttungsquote von 22.4% und wird nachhaltig gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der langfristigen Nachfrage nach Gold und Edelmetallströmen, jedoch sind Preisschwankungen ein Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17 vs. Trailing 24.9 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 25.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.41 (18.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 326.25. Die positiven Revisionstendenzen und die Analystenbewertung 'Kauf' deuten auf eine positive Perspektive für Royal Gold Inc. hin.

Gesamtscore: 6.7/10