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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung (maximal 350 Wörter)**
Andrew Hill Investment Advisors gab in seinem vierteljährlichen Kundenbrief bekannt, dass die Portfolios ihrer Klienten 2025 bereits zum dritten Jahr in Folge zweistellige Gewinne erzielt haben und damit den Branchenstandards entsprechen.
Dieses Ergebnis ist hauptsächlich auf die Überperformance von Gold zurückzuführen, das im Laufe des Jahres einen wesentlichen Bestandteil der Portfolios ausmachte und um 70 % stieg. Ein wichtiger Faktor für diesen Erfolg ist die Beteiligung an Aktien, die mit dem Aufstieg der künstlichen Intelligenz (KI) verbunden sind, die sich als die Top-Performer des Fonds erwiesen haben.
Im vierten Quartal investierte der Fonds strategisch in Unternehmen der Finanz-, Gesundheits- und Konsumgüterbranche, darunter First Horizon, Goldman Sachs und Skyward Specialty Insurance. Darüber hinaus übernahm er Thermo Fisher Scientific und Vertex in den Bereichen Gesundheitswesen. Der Fonds eröffnete zudem neue Positionen in Procter & Gamble, Deere, Ulta Beauty und Rivian, was ein optimistisches Signal für die Zukunft der jeweiligen Branchen darstellte.
Der Verkauf von Costco diente dazu, einen Steuerverlust zu realisieren – eine übliche Strategie zur Minimierung von Steuerzahlungen. Der Gesamtauftritt des Portfolios spiegelt eine Überzeugung von anhaltendem Wachstum wider, vor allem aufgrund von Fortschritten in der künstlichen Intelligenz und strategischen Investitionen in verschiedene Branchen. Der Erfolg des Portfolios wird weiterhin genau beobachtet, wobei externe Berichte über Schlüsselinvestitionen wie Thermo Fisher und Goldman Sachs berücksichtigt werden.
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here’s a 500-word summary of the text, followed by a German translation:
**Summary (approx. 500 words)**
This article from StockStory highlights the volatile nature of growth stocks and offers investment recommendations based on a rigorous analysis. The core message is that sustained growth is crucial, but recognizing and evaluating companies capable of maintaining that growth is incredibly difficult. The piece uses historical examples – the Dot-Com Bubble and the 2020-2022 COVID cycle – to illustrate the risks of chasing growth without careful consideration.
StockStory identifies three stocks with varying degrees of risk and potential: one to sell, two to buy, and a selection of "stocks we like even more."
**Stock to Sell: Semrush (SEMR)**
Semrush, a software-as-a-service platform assisting businesses with digital marketing, is identified as a cautious investment. Despite impressive revenue growth of +19.9% over the past year, concerns exist regarding its ability to translate that growth into sustainable profitability. The company struggles with net revenue retention (106%), a declining operating margin (4.3%), and low free cash flow (9.7%), limiting its ability to invest in future growth or reward shareholders. Currently trading at a price-to-sales ratio of 3.6x, StockStory believes Semrush doesn’t meet their investment criteria.
**Stocks to Buy:**
* **Reddit (RDDT):** Reddit is presented as a strong buy opportunity. The platform’s user base has experienced significant growth (69.7% revenue growth) driven by increased daily active visitors and expanding earnings per share. Strong free cash flow and share buyback potential add to its appeal. At a forward EV/EBITDA of 41x, the valuation is considered justifiable given the growth trajectory.
* **Skyward Specialty Insurance (SKWD):** This insurance company is highlighted as a top pick. Its success stems from expanding net premiums earned (26.6%) and significant capital growth, indicating a robust financial position. Projected future growth further strengthens its investment case. Trading at a P/B ratio of 2.2x, the stock is seen as undervalued.
**Broader Investment Strategy & Call to Action**
The article emphasizes the importance of diversification, suggesting that relying on just four stocks creates a fragile portfolio. It urges readers to act quickly before market corrections erode the value of promising growth stocks. StockStory promotes a “Top 5 Strong Momentum Stocks” list, based on a five-year performance history of outperforming the market—including previously successful companies like Nvidia and Kadant—as a free resource for its active Edge members. Ultimately, StockStory’s goal is to guide investors to high-quality assets with substantial upside potential.
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**German Translation (approx. 500 words):**
**Zusammenfassung (ca. 500 Wörter)**
Dieser Artikel von StockStory beleuchtet die Volatilität von Wachstumspapieren und bietet Anlageempfehlungen auf Basis einer sorgfältigen Analyse. Die Kernbotschaft ist, dass nachhaltiges Wachstum entscheidend ist, aber die Erkenntnis und Bewertung von Unternehmen, die dieses Wachstum aufrechterhalten können, äußerst schwierig ist. Das Stück verwendet historische Beispiele – die Dot-Com-Blase und der Zeitraum 2020 bis 2022 (COVID-Zyklus) – um die Risiken einer Verfolgung von Wachstum ohne sorgfältige Überlegung zu veranschaulichen.
StockStory identifiziert drei Aktien mit unterschiedlichem Risiko und Potenzial: eine zum Verkaufen, zwei zum Kaufen und eine Auswahl von “Aktien, die wir noch mehr mögen”.
**Aktie zum Verkaufen: Semrush (SEMR)**
Semrush, eine Software-as-a-Service-Plattform, die Unternehmen bei digitalen Marketingaktivitäten unterstützt, wird als vorsichtige Investition betrachtet. Trotz eines Umsatzwachstums von +19,9 % im letzten Jahr gibt es Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens, dieses Wachstum in nachhaltige Rentabilität umzusetzen. Das Unternehmen kämpft mit einer geringen Netto-Umsatzbindung (106 %), einem sinkenden Betriebsgewinnmarge (4,3 %) und geringer freier Cashflow-Marge (9,7 %), was seine Fähigkeit zur Investition in zukünftiges Wachstum oder zur Belohnung von Aktionären einschränkt. Derzeit wird Semrush mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 3,6x bewertet, und StockStory glaubt, dass es nicht die von ihnen erwarteten Kriterien erfüllt.
**Aktien zum Kaufen:**
* **Reddit (RDDT):** Reddit wird als vielversprechende Kaupportunität dargestellt. Die Nutzerbasis der Plattform hat aufgrund des zunehmenden Tagesaktive-Besuchers und der wachsenden Gewinnbeteiligung pro Aktie deutlich gewachsen (Umsatzwachstum von 69,7 %). Ein starker freier Cashflow und das Potenzial für Aktienrückkäufe erhöhen seinen Reiz. Bei einem Forward EV/EBITDA-Verhältnis von 41x wird die Bewertung als gerechtfertigt angesehen.
* **Skyward Specialty Insurance (SKWD):** Dieses Versicherungsunternehmen wird als Top-Pick hervorgehoben. Sein Erfolg beruht auf expandierenden Nettoprämieninnahmen (26,6 %) und erheblicher Kapitalwachstum, was eine solide Finanzlage anzeigt. Erwartungen für zukünftiges Wachstum stärken seine Anlagewert zusätzlich. Der Handel mit einem P/B-Verhältnis von 2,2x deutet auf eine Unterbewertung hin.
**Allgemeine Anlagestrategie und Handlungsaufforderung**
Der Artikel betont die Bedeutung der Diversifizierung und argumentiert, dass sich das Vertrauen auf nur vier Aktien eine fragile Grundlage darstellt. Er fordert die Leser auf, schnell zu handeln, bevor Marktkorrekturen den Wert vielversprechender Wachstumspapiere schmälern. StockStory bewirbt eine “Top 5 Stark Momentum-Aktien”-Liste auf Basis einer fünfjährigen Performance-Historie, die den Markt übertrifft – darunter zuvor erfolgreiche Unternehmen wie Nvidia und Kadant – als kostenlose Ressource für seine aktiven Edge-Mitglieder. StockStorys Ziel ist es letztendlich, Investoren zu hochwertigen Vermögenswerten mit erheblichem Aufwärtspotenzial zu führen. |
