(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Synopsys ist ein führender Anbieter von Chip-Design-Software und -IP, was in der Technologiebranche eine solide Basis darstellt.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe Buchwert und das KGV deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere im Vergleich zu den Profitabilitätsdaten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 10.4% sowie die ROE von lediglich 3.8% sind schwach und deuten auf eine geringe Rentabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 28.33 Mrd. USD, 2024: 8.99 Mrd. USD, 2023: 6.15 Mrd. USD, 2022: 5.52 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 50% und ein stabiles Eigenkapitalprofil sowie die solide Bilanzstruktur sind positiv zu bewerten.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52). Der durchgehende positive Free Cash Flow deutet auf eine gesunde finanzielle Situation und Investitionsmöglichkeiten hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms sowie die geringe Rendite sind negativ zu bewerten und spiegeln keine attraktiven Ausschüttungen wider.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Nachfrage nach Chip-Design-Lösungen bleibt hoch, birgt aber auch das Risiko von Konkurrenzdruck und technologischen Veränderungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 34.8 vs. Trailing 106.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.6% (8 Analysten, Range 3.3–3.32) | Umsatzwachstum erwartet: 10.6% | EPS nächstes Jahr: 17.23 (16.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 17, Hold: 7, Sell: 1) | Kursziel: 560.38. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Erholung hin, jedoch bleiben die Profitabilitätsdaten ein wesentliches Risiko.

Gesamtscore: 5.6/10