(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Synopsys liefert spezialisierte Chipdesign-Software und wächst kontinuierlich, ist jedoch stark von der Halbleiterbranche abhängig.

2. Bewertung (Score 4/10) — Der Buchwert erscheint fair, doch das Umsatzmultiple ist teuer und das Gesamtbewertungssignal ebenfalls teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Hohe Bruttomargen und steigende Gewinne stehen einer niedrigen Eigenkapitalrendite von 3,7 Prozent gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 28.33 Mrd. USD, 2024: 8.99 Mrd. USD, 2023: 6.15 Mrd. USD, 2022: 5.52 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 50%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanz, obwohl die Verschuldung zuletzt deutlich zunahm.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52) könnte jedoch die künftige Geschäftsentwicklung belasten.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher derzeit keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachstum und steigende Gewinnerwartungen bieten Chancen, während niedrige Eigenkapitalrendite und hohe Bewertung belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 22.8 vs. Trailing 70 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.6% (8 Analysten, Range 3.3–3.32) | Umsatzwachstum erwartet: 10.6% | EPS nächstes Jahr: 17.53 (15.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 17, Hold: 7, Sell: 1) | Kursziel: 545.93. Der Kaufkonsens und das niedrigere Forward-KGV signalisieren Erwartungen steigender Gewinne, doch eine Aufwärtsrevisionstendenz ist nicht ausgewiesen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10