(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Workday ist ein führender Anbieter von Cloud-Anwendungen für Unternehmensmanagement, der sich auf Finanz- und HR-Lösungen spezialisiert hat. Die solide Basis in der Technologiebranche deutet auf Wachstumspotenzial hin.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV von 44.95 ist deutlich über dem Durchschnitt und die Bewertung als 'sehr teuer' aufgrund des hohen KBV von 5.47 sowie des hohen Forward-KGV von 13.93, rechtfertigt eine vorsichtige Einschätzung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide Bruttomarge von 75.8% und die operative Marge von 13.3% sowie das kontinuierliche Umsatzwachstum deuten auf eine gute Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 7.81 Mrd. USD, 2025: 9.03 Mrd. USD, 2024: 8.08 Mrd. USD, 2023: 5.59 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von 49% ist gering und stabil, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.78). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) von 2.78 Mrd. USD sowie ein starkes Umsatzwachstum bestätigen die positive Liquiditätssituation.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne zur Investition in das Unternehmen sind im frühen Wachstumsstadium üblich.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Expansion in neue Märkte und die kontinuierliche Entwicklung innovativer Cloud-Lösungen bieten Chancen, während der Wettbewerb und regulatorische Änderungen Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.9 vs. Trailing 44.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 716.7% (37 Analysten, Range 0.93–1.09) | Umsatzwachstum erwartet: 36.0% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 12.64 (17.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 25, Hold: 16, Sell: 0) | Kursziel: 171.14. Der Revisionstendenz aufwärts, kombiniert mit einem Kaufkonsens von Analysten und einem Forward-KGV unter dem Trailing-KGV, deutet auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 6.6/10