(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.4%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -3.3%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -3.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Zscaler Inc. ist ein führendes Unternehmen im Bereich Cloud-Sicherheitslösungen, das sich auf die Bereitstellung von Cyberbedrohungspräventionsprodukten spezialisiert hat und somit eine wichtige Rolle in der digitalen Transformation spielt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist aufgrund des hohen KBV-Wertes und der teuren KUV-Bewertung als zu hoch einzustufen, was die Aktie unattraktiv erscheinen lässt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein negativer EBITDA-Wert und eine operative Marge im roten Bereich deuten auf eine geringe Profitabilität hin, was ein großes Risiko darstellt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.80 Mrd. USD, 2024: 1.27 Mrd. USD, 2023: 0.73 Mrd. USD, 2022: 0.57 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit einem hohen Eigenkapitalanteil und einer geringen Verschuldung sowie einem Current Ratio von 2.01, zeigt eine gute finanzielle Stabilität.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.05). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow deutet auf die Fähigkeit hin, aus dem operativen Geschäft einen Überschuss zu generieren und diesen für Investitionen oder zur Tilgung von Schulden zu nutzen.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne für Investitionen in das Wachstum des Unternehmens sind ungünstig für Anleger, die auf Dividendeneinkünfte angewiesen sind.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die wachsende Nachfrage nach Cloud-Sicherheitslösungen bietet Chancen, jedoch überwiegen aufgrund der aktuellen Profitabilität und Bewertung die Risiken.

Gesamtscore: 4/10