(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.04 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — AXIS Capital bietet spezialisierte Versicherungs- und Rückversicherungslösungen in mehreren Märkten; steigender Umsatz stützt das Geschäftsprofil.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,18 gilt als günstig, während das niedrige trailing Kurs-Gewinn-Verhältnis durch höhere erwartete Gewinne gestützt wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Eine Nettomarge von 16,2 Prozent und eine Eigenkapitalrendite von 17,4 Prozent zeigen starke Ertragskraft bei wachsendem Umsatz.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.36 Mrd. USD, 2024: 6.09 Mrd. USD, 2023: 5.26 Mrd. USD, 2022: 4.64 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (18.4%); das Eigenkapital ist über vier Jahre gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — 2025: -0.04 Mrd. USD ✗, 2024: +1.84 Mrd. USD ✓, 2023: +1.26 Mrd. USD ✓, 2022: +0.69 Mrd. USD ✓ — Der freie Cashflow war in drei von vier Jahren positiv, fiel 2025 jedoch auf minus 0,04 Mrd. USD; der aktuelle Wert begrenzt den Score.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende von 1,76 USD ist bei 1,8 Prozent Rendite und 13,9 Prozent Ausschüttungsquote nachhaltig und wurde sechs Jahre gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und starke Margen stehen einem erwarteten Gewinnrückgang und zuletzt negativem freien Cashflow gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 7.3 vs. Trailing 6.8 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -170.3% (10 Analysten, Range -3.66–-2.85) | Umsatzwachstum erwartet: 2.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.4 (9.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 122.09. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens sprechen für Zuversicht, doch das Forward-KGV über dem trailing KGV signalisiert erwarteten Gewinnrückgang.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10