(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — APi Group ist ein Engineering & Construction Unternehmen mit globaler Präsenz und bietet spezialisierte Dienstleistungen in den Bereichen Brand- und Lebenssicherheit sowie Aufzüge an. Der Umsatztrend ist steigend.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist durch einen hohen KBV-Wert (sehr teuer) und ein hohes EV/EBITDA-Verhältnis geprägt, was auf eine Überbewertung hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge ist niedrig und die Nettomarge sehr gering, was auf eine schwache Profitabilität hindeutet. Zudem liegt der EPS negativ.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.41 Mrd. USD, 2024: 2.95 Mrd. USD, 2023: 2.87 Mrd. USD, 2022: 2.13 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von 96% deutet auf eine solide Bilanz hin, jedoch ist die hohe Verschuldung ein potenzielles Risiko.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.28). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein moderates Capex-Verhältnis sind positiv für die Bewertung, aber die geringe Nettomarge mindert diesen Effekt.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was in Anbetracht der hohen Bewertung kritisch ist.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die steigenden Umsätze und der positive FCF bieten Chancen, jedoch mindert die geringe Profitabilität und die hohe Verschuldung das Potenzial.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -16.4% (5 Analysten, Range 1.01–1.04) | Umsatzwachstum erwartet: 5.7% | EPS nächstes Jahr: 1.94 (14.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 9, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 53.2. Der Konsens der Analysten ist stark Kauforientiert mit einem Kursziel von 53.2 USD, was auf eine positive Erwartungshaltung hindeutet.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10