(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — APi Group bietet mit 29.000 Beschäftigten weltweit wiederkehrende Brand-, Sicherheits- und Aufzugsdienste in mehreren Geschäftsbereichen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer; auch das Forward-KGV von 17,89 und das EV/EBITDA von 20,59 sprechen gegen eine günstige Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Umsatz und Gewinne steigen, doch 4,1 Prozent Nettomarge und ein negatives TTM-EPS begrenzen die Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.41 Mrd. USD, 2024: 2.95 Mrd. USD, 2023: 2.87 Mrd. USD, 2022: 2.13 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 90%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanz; die kurzfristige Liquidität liegt bei 1,5.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.28). FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow steigt, doch Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.28) birgt Erneuerungsrisiken.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet damit aktuell keinen laufenden Ertrag für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und positive Cashflows treffen auf geringe Nettomargen, hohe Bewertung und ein überdurchschnittliches Beta von 1,576.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -16.4% (5 Analysten, Range 1.01–1.04) | Umsatzwachstum erwartet: 5.7% | EPS nächstes Jahr: 2 (15.1%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 11, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 52.45. Der starke Kaufkonsens und erwartetes EPS-Wachstum von 15,1 Prozent im nächsten Jahr stehen einem laufenden EPS-Rückgang von 16,4 Prozent gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10