(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Acadia Realty Trust ist ein REIT mit Fokus auf Einzelhandelsimmobilien und verfolgt eine langfristige Wachstumsstrategie, was die Bewertung als fair rechtfertigt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt bei 70.87 und der KBV bei 1.29, was in Kombination mit einem hohen KPEG-Wert eine Bewertung von ‘teuer’ impliziert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die schwache Profitabilität, insbesondere die geringe ROE von 4.1%, sowie der Umsatzrückgang im laufenden Quartal, mindern das Anlagepotenzial.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.23 Mrd. USD, 2024: 2.07 Mrd. USD, 2023: 1.64 Mrd. USD, 2022: 2.25 Mrd. USD. Ein moderater Verschuldungsgrad von 86% und eine solide Bilanzstruktur mit ausreichend Eigenkapital tragen zur Stabilität bei.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.66). Der durchgehend positive Free Cash Flow deutet auf eine gesunde finanzielle Basis und die Fähigkeit hin, Investitionen zu tätigen.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 2.9%. Die nachhaltige Dividende mit einer konservativen Ausschüttungsquote von 2.9% ist ein positives Signal für Anleger.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Wachstumspotenzial im Einzelhandel wird durch die strategische Lage der Immobilien begrenzt, während eine Konjunkturabschwächung das Risiko erhöht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 95.2 vs. Trailing 70.9 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -43.6% (3 Analysten, Range 0.5–0.55) | Umsatzwachstum erwartet: 17.3% | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 23.5. Der Konsens der Analysten ist neutral, mit einer leicht absteigenden Erwartung hinsichtlich des EPS-Wachstums, was zu einer Bewertung von 5 Punkten führt.

Gesamtscore: 5.1/10