Air Products and Chemicals Inc (US0091581068) Grundstoffe · Spezialchemikalien
281,62 USD
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 123%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-3.77 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Air Products ist ein bedeutender Anbieter von Industriegasen und -ausrüstungen mit einer etablierten globalen Präsenz, was eine solide Basis für langfristiges Wachstum darstellt.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe Enterprise Value im Verhältnis zur EBITDA-Bewertung sowie der relativ hohe KGV deuten auf eine überbewertete Aktie hin.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge und die hohe Nettomarge zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens, jedoch ist der Umsatzrückgang ein kritischer Punkt.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 15.02 Mrd. USD, 2024: 17.04 Mrd. USD, 2023: 14.31 Mrd. USD, 2022: 13.14 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung ist akzeptabel, jedoch die negativen Cashflows belasten die Bilanz und erhöhen das Risiko.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.69). 2025: -3.77 Mrd. USD ✗, 2024: -3.15 Mrd. USD ✗, 2023: -1.42 Mrd. USD ✗, 2022: +0.30 Mrd. USD ✓ — Die durchgehend negativen Free Cash Flows sind ein erhebliches Warnsignal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.

  6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 74.8%. Die nachhaltige Dividende mit einer hohen Ausschüttungsquote ist positiv, jedoch wird sie durch die negativen Cashflows gefährdet.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der wachsenden Nachfrage nach Industriegasen, birgt aber Risiken aufgrund des Umsatzrückgangs und der negativen Cashflows.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 20 vs. Trailing 29.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -17.5% (19 Analysten, Range 6.21–6.25) | Umsatzwachstum erwartet: -14.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 14.23 (7.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 327.86. Die Analystenkonsens deutet auf eine moderate Erholung hin, jedoch bleiben die negativen Cashflows ein wesentliches Risiko.

Gesamtscore: 4.9/10