Air Products and Chemicals Inc (US0091581068) Grundstoffe · Spezialchemikalien
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 123%)
  • KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -0.4%)
  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.0%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-3.77 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
  • HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Air Products ist ein international tätiger Industriegaseanbieter mit breiter Kundenbasis, doch Umsatz und jüngste Ergebnisse schwächeln.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Das vorberechnete KBV-Urteil lautet teuer; ein hohes Kurs-Buchwert-Verhältnis begrenzt die Attraktivität trotz moderatem Forward-KGV.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz hoher operativer Marge stehen zuletzt eine negative Nettomarge und ein Verlust je Aktie zu Buche.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 15.02 Mrd. USD, 2024: 17.04 Mrd. USD, 2023: 14.31 Mrd. USD, 2022: 13.14 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 123%) belastet, während die kurzfristige Liquidität mit einer Current Ratio von 1,38 noch ausreichend erscheint.

  5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.69). 2025: -3.77 Mrd. USD ✗, 2024: -3.15 Mrd. USD ✗, 2023: -1.42 Mrd. USD ✗, 2022: +0.30 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; hohe Wachstumsinvestitionen drücken den Cashflow zusätzlich.

  6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende bietet 2,5% Rendite und eine solide Ausschüttungsquote, obwohl das aktuelle TTM-EPS negativ ist.

  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Hohe Investitionen und rückläufiger Umsatz treffen auf jüngste Verluste und steigende Verschuldung; die operativen Margen bleiben jedoch stark.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -17.5% (19 Analysten, Range 6.21–6.25) | Umsatzwachstum erwartet: -14.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 14.45 (7.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 343.05. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens stützen den Ausblick, obwohl das erwartete Umsatzwachstum negativ ist.

Tratabu-Gesamtscore: 4.3/10