(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Alamo Group bedient mit Maschinen für Vegetationsmanagement und Industrieanlagen mehrere öffentliche, industrielle und landwirtschaftliche Märkte.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als fair; das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV und der PEG-Wert bei 0,86.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 10,2% und Nettomarge von 6,1% sind solide, während Nettogewinn und Margen gegenüber den Vorjahren nachgaben.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.15 Mrd. USD, 2024: 1.02 Mrd. USD, 2023: 0.93 Mrd. USD, 2022: 0.79 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 19%) und eine Current Ratio von 4,57 stehen wachsendem Eigenkapital gegenüber.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.66). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.66) könnte die künftige Leistungsfähigkeit begrenzen.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende wächst, wurde sechs Jahre durchgehend gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 14,4% konservativ und nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Umsatzwachstum und geringe Verschuldung treffen auf rückläufige Margen und einen gemischten Vierjahres-Umsatztrend.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.8 vs. Trailing 17.9 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 6.1% | EPS nächstes Jahr: 12.18 (15.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 204.8. Kauf-Konsens und erwartetes EPS-Wachstum von 15,7% stützen den Ausblick; das Forward-KGV von 13,8 liegt unter dem Trailing-KGV von 17,9.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10