Alaska Air Group Inc (US0116591092) ·
47,32 USD
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 167%)
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.5%)
  • WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -7.6%)
  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.9%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.34 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.5)

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Alaska Air Group Inc. ist ein bedeutender Luftfracht- und Personenverkehrsbetrieb mit zwei großen Fluggesellschaften in den USA und Kanada, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe KGV (87.4) und der Forward-KGV (172.4) sowie die relativ hohen Bewertungen deuten auf eine überteuerte Aktie hin, was nicht mit dem KBV von 1.28 übereinstimmt.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die schwache operative Marge (-7.6%) und die geringe Nettomarge (0.5%) sowie die negativen Cashflows deuten auf eine unrentable Geschäftstätigkeit hin.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.12 Mrd. USD, 2024: 4.37 Mrd. USD, 2023: 4.11 Mrd. USD, 2022: 3.82 Mrd. USD. Der moderate Verschuldungsgrad von 146% deutet auf eine gewisse finanzielle Belastung hin, jedoch ist dieser im Vergleich zu anderen Fluggesellschaften nicht extrem hoch.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.89). 2025: -0.34 Mrd. USD ✗, 2024: +0.18 Mrd. USD ✓, 2023: -0.44 Mrd. USD ✗, 2022: -0.25 Mrd. USD ✗ — Die durchgehend negativen Cashflows und der hohe CapEx-Wert deuten auf Probleme bei der Kapitalbeschaffung und Investitionen hin.

  6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Reinvestitionen sind negativ für Anleger, die Erträge erwarten.

  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die steigende Nachfrage nach Luftfracht bietet Chancen, während der hohe Verschuldungsgrad und die geringe Rentabilität Risiken darstellen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 172.4 vs. Trailing 87.4 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -9.6% (14 Analysten, Range 6.58–6.67) | Umsatzwachstum erwartet: 33.7% | EPS nächstes Jahr: 6.32 (973.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 57.5. Der Konsens der Analysten deutet auf eine stabile Bewertung hin, jedoch wird ein Gewinnrückgang erwartet, was zu einer vorsichtigen Einschätzung führt.

Gesamtscore: 3.6/10