Alaska Air Group Inc (US0116591092) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 167%)
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.5%)
  • WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -7.6%)
  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.9%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.34 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.5)

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Alaska Air Group Inc. ist ein bedeutender Luftfracht- und Personenverkehrsbetrieb mit einer diversifizierten Flotte und einem breiten geografischen Wirkungsbereich, jedoch belastet durch negative Cashflows.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe KGV (105.8) in Kombination mit einem KBV von 1.61 deutet auf eine überbewertete Aktie hin, insbesondere angesichts der aktuellen Profitabilitätsprobleme.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die schwache operative Marge (-7.6%) und die geringe Nettomarge (0.5%) sowie die negativen Cashflows deuten auf eine unrentable Geschäftstätigkeit hin.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.12 Mrd. USD, 2024: 4.37 Mrd. USD, 2023: 4.11 Mrd. USD, 2022: 3.82 Mrd. USD. Ein hoher Verschuldungsgrad von 167% und ein moderates Eigenkapital-Verhältnis erfordern eine sorgfältige Beobachtung der finanziellen Risiken.

  5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.89). 2025: -0.34 Mrd. USD ✗, 2024: +0.18 Mrd. USD ✓, 2023: -0.44 Mrd. USD ✗, 2022: -0.25 Mrd. USD ✗ — Die durchgehend negativen Cashflows sowie die hohe Capex-Quote belasten die finanzielle Stabilität und deuten auf eine geringe Liquidität hin.

  6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Fokussierung auf interne Investitionen verstärken den Eindruck einer unter Druck stehenden Unternehmensführung.

  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die steigende Nachfrage nach Luftfracht bietet Chancen, während der Wettbewerb und die volatile Flugbranche erhebliche Risiken darstellen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 217.4 vs. Trailing 105.8 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -9.6% (14 Analysten, Range 6.58–6.67) | Umsatzwachstum erwartet: 33.7% | EPS nächstes Jahr: 6.27 (1498.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 59.44. Der Konsens der Analysten deutet auf eine moderate Erholung hin, jedoch sind die hohen Forward-KGV und die erwarteten Gewinnrückgänge kritisch zu sehen.

Tratabu-Gesamtscore: 3.4/10