(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -7.2%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Albany International ist ein Hersteller von Maschinenkleidung und ingenieurtechnischen Verbundwerkstoffen mit einer diversifizierten Kundenbasis in verschiedenen Industrien, was eine gewisse Stabilität suggeriert.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 2.82 deutet auf einen fairen Wert hin, jedoch wird dies durch die negativen Profitabilitätskennzahlen untergraben.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein Verlust und negative Kennzahlen wie ROE und Nettomarge deuten auf erhebliche Probleme in der Unternehmensführung hin, was eine kritische Bewertung rechtfertigt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.73 Mrd. USD, 2024: 0.94 Mrd. USD, 2023: 0.96 Mrd. USD, 2022: 0.86 Mrd. USD. Die solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 63% und ein Current Ratio von 2.1 sind positiv, aber die geringe Profitabilität mindert den Wert der Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06). Durchgehend positiver FCF und eine solide Liquidität sind positive Signale, jedoch wird dies durch die negativen Gewinnmargen relativiert.
6. Dividende (Score 7/10) — Dividende gezahlt (43.9% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende ist aufgrund des negativen TTM-EPS und der hohen Ausschüttungsquote aus Vorjahresgewinnen fragwürdig und nicht nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen bietet durch seine diversifizierten Produkte und Märkte gewisse Wachstumschancen, jedoch überwiegen die Risiken aufgrund der aktuellen Profitabilität.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10