(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -6.1%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Albany International vereint Maschinenkleidung und technische Verbundwerkstoffe mit internationaler Präsenz, doch Umsatzentwicklung und jüngste Ergebnisse sind uneinheitlich.
2. Bewertung (Score 5/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,65 und das EV/EBITDA von 36,39 sprechen für eine anspruchsvolle Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 11,7 % operativer Marge stehen eine Nettomarge von −4,2 %, negatives Ergebnis je Aktie und eine Eigenkapitalrendite von −6,1 % gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.73 Mrd. USD, 2024: 0.94 Mrd. USD, 2023: 0.96 Mrd. USD, 2022: 0.86 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 63%); zugleich sanken Eigenkapital und Current Ratio 2025 deutlich gegenüber den Vorjahren.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.05). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.05) wirken überschaubar.
6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 1,12 USD je Aktie wurde sechs Jahre gezahlt und wächst; trotz moderater Ausschüttungsquote ist das TTM-Ergebnis negativ.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Positiver freier Cashflow und 5,8 % Umsatzwachstum treffen auf Nettoverlust, negatives Eigenkapitalrenditewachstum und sinkendes Eigenkapital.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10