(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.8%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Albemarle ist ein Spezialchemieunternehmen, das sich auf Lithiumverbindungen für Energiespeicher und andere Anwendungen konzentriert. Die Geschäftstätigkeit umfasst Energie-Speicher, Spezialitäten und Ketjen.

2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung basiert auf einem Forward KGV von 15.22 und einem KBV von 2.41, was zu einer 'fair' Einschätzung führt. Allerdings zeigt die Profitabilität deutliche Probleme.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Das Unternehmen weist einen Verlust aus, der durch eine hohe Nettomarge (-4.2%) und negative ROE (-1.8%) verursacht wird, was auf eine schwache Profitabilität hindeutet.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.53 Mrd. USD, 2024: 9.96 Mrd. USD, 2023: 9.41 Mrd. USD, 2022: 7.98 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 35%, was ein positives Signal ist, jedoch die geringe Liquidität durch einen Current Ratio von 1.95 problematisch macht.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.24). Der Cashflow ist gemischt, mit einem negativen FCF in zwei von vier Jahren, was Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit zur nachhaltigen Kapitalrendite aufwirft.

6. Dividende (Score 7/10) — Dividende gezahlt (69.2% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende beträgt 1.62 USD pro Aktie und die Ausschüttungsquote liegt bei 69.2%, was als solide Einschätzung gilt, jedoch durch den negativen TTM-EPS beeinflusst wird.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Nachfrage nach Lithium für Energiespeicher bietet Chancen, während die hohe Verschuldung und der negative Cashflow Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 25.2% (23 Analysten, Range 4.4–4.55) | Umsatzwachstum erwartet: 14.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 12.08 (0.6%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 9, Hold: 17, Sell: 2) | Kursziel: 214.51. Der Revisionstendenz aufwärts und ein Konsens von Analysten mit einem Kursziel von 214.51 EUR sowie einem Forward KGV von 15.22 deutet auf eine moderate Aufwärtsperspektive hin.

Gesamtscore: 4/10