(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.8%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.7%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Albemarle ist ein international tätiger Spezialchemiekonzern mit 7.800 Beschäftigten und wichtigen Produkten für Energiespeicherung.

2. Bewertung (Score 4/10) — KBV und KUV signalisieren faire Preise, doch das Bewertungssignal ist teuer und das Trailing-KGV liegt bei rund 350.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz hoher operativer Marge sind Nettomarge und Eigenkapitalrendite sehr niedrig; Gewinnwachstum und Vierjahresergebnisse schwanken stark.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.53 Mrd. USD, 2024: 9.96 Mrd. USD, 2023: 9.41 Mrd. USD, 2022: 7.98 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 35%) und eine Current Ratio von 2,23 stützen die solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.24). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.24) gingen mit zwei Jahren negativem FCF einher.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende ist nachhaltig, wächst seit sechs Jahren und die Ausschüttungsquote von 27,2% bleibt konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Lithium für Energiespeicherung bietet Wachstumspotenzial, doch stark schwankende Gewinne, geringe Nettomarge und ein gemischter FCF erhöhen das Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.4 vs. Trailing 349.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 25.2% (23 Analysten, Range 4.4–4.55) | Umsatzwachstum erwartet: 14.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 10.8 (-4.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 156.35. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV deutlich unter dem Trailing-KGV sprechen für erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10