(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Bread Financial bietet Kreditkarten- und Zahlungsfinanzierungslösungen für Händler und Verbraucher in Nordamerika an.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,13 und ein niedriges Forward-KGV von 7,57 sprechen für eine attraktive Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die operative Marge von 29,0 %, Nettomarge von 21,4 % und Eigenkapitalrendite von 17,4 % belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.33 Mrd. USD, 2024: 3.05 Mrd. USD, 2023: 2.92 Mrd. USD, 2022: 2.27 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (14.7%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und stabil, bei konservativer Ausschüttungsquote von 6,7 % bleibt die Rendite mit 0,9 % jedoch niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn wuchsen zuletzt, doch der Umsatztrend über vier Jahre ist gemischt und die Erträge schwanken deutlich.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 7.6 vs. Trailing 8 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -72.2% (14 Analysten, Range 3.06–9.53) | Umsatzwachstum erwartet: 16.6% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.75 (11.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 114.69. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens bei niedrigerem Forward- als Trailing-KGV stützen den Ausblick trotz erwarteten EPS-Rückgangs im laufenden Jahr.

Tratabu-Gesamtscore: 7.4/10