Unternehmensprofil: American States Water Company ist ein Unternehmen im Sektoralienwasser und Elektroenergie, mit einem Mitarbeiterpool von 900 Personen. Das Unternehmen operiert in den USA und bietet Wasser- und Elektrizitätsdienstleistungen an verschiedene Klienten.

2. Bewertung: Die Aktie ist im Vergleich zum Marktkapitalwert (KGV) und dem Enterprise Value zu bewerten. Mit einem KGV von 22,0758 und einem EV/EBITDA von 14,2959 ist die Bewertung relativ fair. Das Unternehmen hat eine marktkonforme Bewertung, da der KBV von 2,7896 deutlich unter dem KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum:

   • Nettomarge: Die Nettomarge beträgt 19,7%, was einen soliden Profitstand zeigt.
   • ROE: Der Eigenkapitalrendite von 13,2% ist gut und zeigt eine effiziente Nutzung des Eigenkapitals.
   • Umsatztrend: Der Umsatz hat in den letzten fünf Jahren gemischten Trends gezeigt. Das Gewinnwachstum der letzten Jahre liegt bei 9,1%, was ein moderates Wachstum darstellt.

4. Bilanz & Verschuldung:

   • Debt_equity_roh: Der Verhältniswert von Schulden zu Eigenkapital ist in den letzten Jahren zwischen 0,9 und 1,18, was eine solide Bilanz mit moderater Verschuldung zeigt.
   • Current_ratio: Der Liquiditätsverhältniswert variiert zwischen 0,38 und 1,32, was einigermaßen ausreichend ist.

5. Free Cash Flow: Die Entwicklung des Free Cash Flow (FCF) über die Jahre zeigt mehrere negative Werte: -0,01 Mrd., -0,03 Mrd., -0,12 Mrd., -0,05 Mrd. und -0,03 Mrd. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen nicht in der Lage ist, selbstfinanziert zu wachsen.

6. Dividende:

   • Nachhaltigkeit: Der Payout Ratio von 12% zeigt eine nachhaltige Dividendenzahlung.
   • Rendite: Die Dividendenrendite beträgt 1,5%, was im Vergleich zum Markt gering ist.

7. Chancen & Risiken:

   • Chancen: Das Unternehmen profitiert möglicherweise von steigender Nachfrage nach Wasser- und Elektrizitätsdienstleistungen.
   • Risiken: Die negative Entwicklung des Free Cash Flow stellt eine zentrale Herausforderung dar, da dies die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigt, Investitionen in das Wachstum zu finanzieren.

8. Fazit & Gesamtscore:

   • Unternehmensprofil (7/10): Solide Bilanz mit moderater Verschuldung.
   • Bewertung (8/10): Fair bewertet, marktkonforme Bewertung.
   • Profitabilität & Wachstum (6/10): Gute Nettomarge und ROE, aber moderates Umsatztrend.
   • Bilanz & Verschuldung (8/10): Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung.
   • Free Cash Flow (4/10): Durchgehend negativer FCF zeigt Schwierigkeiten bei selbstfinanziertem Wachstum.
   • Dividende (6/10): Nachhaltige Dividendenzahlung, aber geringe Rendite.
   • Chancen & Risiken (5/10): Chancen durch steigende Nachfrage, aber Risiken durch negative FCF.

Gesamtscore: 6,3/10. Das Unternehmen hat einige positive Aspekte wie eine solide Bilanz und nachhaltige Dividendenzahlung, aber die negative Entwicklung des Free Cash Flow stellt eine zentrale Herausforderung dar.