American Tower Corp (US03027X1000) Immobilien · REIT - Spezial
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 1231%)
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.63)
  • WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 112.8%)

  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — American Tower ist ein führender globaler REIT-Betreiber von Kommunikationsimmobilien mit einem starken Fokus auf stabilen Mieteinnahmen und einer soliden Profitabilität.

  2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung erscheint über dem aktuellen Marktpreis aufgrund eines hohen KGV und KBV, was eine Überbewertung impliziert.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Ein starkes EBITDA-Margin von 46% und ein hohes ROE von 30% deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.65 Mrd. USD, 2024: 3.38 Mrd. USD, 2023: 4.20 Mrd. USD, 2022: 5.57 Mrd. USD. Die extrem hohe Verschuldung (1231%) stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Bilanzstärke deutlich.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.68). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow sowie ein stabiles Umsatzwachstum bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

  6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (112.8%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote (112.8%) übersteigt den Gewinn und ist nicht nachhaltig, was das Risiko für zukünftige Dividendenzahlungen erhöht.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Kommunikationsinfrastruktur, birgt aber Risiken durch hohe Verschuldung und regulatorische Änderungen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 25.6 vs. Trailing 27.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 46.5% (16 Analysten, Range 2.81–3.1) | Umsatzwachstum erwartet: 15.0% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.87 (4.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 19, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 215.57. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, unterstützt durch ein starkes Umsatzwachstum und positive Cashflows.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10