(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 3.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Ameriprise bietet breit gefächerte Finanzplanung und Vermögensverwaltung, bleibt aber stark auf den US-Markt und Finanzdienstleistungen konzentriert.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, doch der sehr teure Buchwert und ein KGV von 11,84 begrenzen den Spielraum.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe operative Marge von 30,7 Prozent und Nettomarge von 19,9 Prozent sprechen für starke Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.55 Mrd. USD, 2024: 5.23 Mrd. USD, 2023: 4.73 Mrd. USD, 2022: 3.80 Mrd. USD. Eigenkapitalquote niedrig (3.4%); das Eigenkapital steigt, die geringe Quote bleibt jedoch ein deutliches Bilanzrisiko.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow stieg von 4,23 auf 8,16 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende, nachhaltige Dividende ist mit 15,3 Prozent Ausschüttungsquote konservativ, ihre Rendite beträgt jedoch nur 1,4 Prozent.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinnwachstum und starke Margen treffen auf gemischten Umsatztrend sowie eine niedrige Eigenkapitalquote.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9.8 vs. Trailing 11.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 17.2% (8 Analysten, Range 9.64–10.11) | Umsatzwachstum erwartet: 1.2% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 51.5 (10.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 554.64. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV deuten auf weiteres Gewinnwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10