(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -156.4%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -788.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -70.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.48 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Arcus Biosciences ist ein Biopharmaunternehmen mit Fokus auf Krebstherapien, jedoch weist es erhebliche Verluste und einen negativen Cashflow auf.
2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV-Score von 5.31 deutet auf eine Überbewertung hin, während der KUV-Score von 12.42 ebenfalls auf eine hohe Bewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die extrem negativen EBITDA- und Nettomarge sowie die niedrige ROE deuten auf eine massive Verlustsituation hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.63 Mrd. USD, 2024: 0.49 Mrd. USD, 2023: 0.46 Mrd. USD, 2022: 0.66 Mrd. USD. Obwohl die Verschuldung gering ist, spiegelt der hohe Eigenkapitalwert in Kombination mit den Verlusten eine kritische Bilanz wider.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06). 2025: -0.48 Mrd. USD ✗, 2024: -0.18 Mrd. USD ✗, 2023: -0.33 Mrd. USD ✗, 2022: +0.43 Mrd. USD ✓ — Der durchgehende negative Cashflow und die negativen FCF-Werte untergraben die langfristige Tragfähigkeit des Unternehmens.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen verstärken den Fokus auf Wachstum und nicht auf Kapitalrendite.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 2.6/10