(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Banco Bradesco ist ein bedeutender Finanzdienstleister mit operativer Tätigkeit in Brasilien und den USA, der Kredit- und Versicherungsprodukte sowie Investmentmanagement anbietet.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 0.91 deutet auf eine günstige Bewertung hin, insbesondere aufgrund des Unterbuchwerts von 3.27 EUR pro Aktie.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die operative Marge von 35.1% und die hohe Nettomarge von 25.4% sowie eine solide Eigenkapitalrendite von 13.4% weisen auf eine robuste Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 32.56 Mrd. USD, 2024: 27.26 Mrd. USD, 2023: 34.24 Mrd. USD, 2022: 30.22 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von 7.7% und einem stabilen Eigenkapitalverlauf über die letzten vier Jahre ist ein positives Signal.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der durchgehende positive Cashflow-Trend über die vergangenen vier Jahre, insbesondere mit einem starken FCF von 46.19 Mrd. USD, unterstützt die Bewertung.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 17.7%. Die konservative Dividendenrendite von 6.9% und eine Ausschüttungsquote von 17.7% machen die Aktie attraktiv für Einkommensinvestoren.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die brasilianische Wirtschaft bietet Wachstumspotenzial, während die regionale Bankenstruktur eine gewisse Diversifizierung ermöglicht, jedoch auch regulatorische Risiken bergen.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10