(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Becton Dickinson ist ein führender Anbieter medizinischer Produkte und Diagnostika mit einem diversifizierten Portfolio und einer starken Marktposition.

2. Bewertung (Score 7/10) — Die Bewertung erscheint fair aufgrund des soliden Umsatzwachstums und der stabilen Profitabilität, jedoch mit einem höheren KGV als im Forward-Bereich.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge und das durchgehend positive FCF deuten auf eine solide Profitabilität hin sowie auf ein starkes Wachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 25.39 Mrd. USD, 2024: 25.89 Mrd. USD, 2023: 25.80 Mrd. USD, 2022: 25.28 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung auf, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.36). Der durchgehend positive Free Cash Flow bestätigt die Fähigkeit des Unternehmens, nachhaltig Werte zu generieren.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 27.8%. Die konservative Dividendenquote von 27.8% deutet auf eine solide Dividendenausschüttung mit langfristigem Potenzial hin.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert von dem wachsenden Gesundheitsmarkt und der zunehmenden Digitalisierung im medizinischen Bereich, jedoch sind Wettbewerbsdruck und regulatorische Risiken zu beachten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 10.7 vs. Trailing 26.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 10.1% (16 Analysten, Range 9.38–9.5) | Umsatzwachstum erwartet: -3.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.4 (6.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 181.23. Die Analystenkonsens deutet auf eine moderate Gewinnsteigerung hin, was die Bewertung rechtfertigt.

Gesamtscore: 7.7/10