(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -3.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Biglari Holdings betreibt Restaurants und Franchises sowie Versicherungen, was eine diversifizierte Geschäftstätigkeit darstellt, jedoch mit einem hohen Verlust.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV-Wert von 2.42 ist fair bewertet, aber die hohe KUV deutet auf eine Überbewertung hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein durchgehend negatives EBIT und ROE sowie ein hoher Nettoloss zeigen eine schlechte Profitabilität der Firma.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.52 Mrd. USD, 2024: 0.57 Mrd. USD, 2023: 0.60 Mrd. USD, 2022: 0.55 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 69% auf, was die finanzielle Stabilität unterstützt.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.73). Der Cashflow aus betrieblichen Tätigkeiten ist zwar gering, aber der FCF ist durchgehend positiv und deutet auf eine gewisse Liquidität hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Biglari Holdings hat kein Dividendenprogramm etabliert, was die Attraktivität für Einkommensinvestoren reduziert.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Tratabu-Gesamtscore: 4/10