Blackstone Mortgage Trust Inc (US09257W1009) Immobilien · REIT - Mortgage
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 462%)
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.8%)
  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.4%)
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.06)
  • WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 2/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 81.1%, Forward 2350.0%)

  1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Blackstone Mortgage Trust finanziert Gewerbeimmobilien mit vorrangig besicherten, variabel verzinsten Krediten, bleibt jedoch dem Immobilienkreditzyklus ausgesetzt.

  2. Bewertung (Score 5/10) — Der Buchwertabschlag spricht für günstige Bewertung, während das teure Umsatzverhältnis und das faire Gesamtsignal dagegenstehen.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Das schwache Signal, nur 3,8 % Nettomarge und 0,4 % Eigenkapitalrendite zeigen geringe Ertragskraft trotz positiver Gewinne.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.50 Mrd. USD, 2024: 3.79 Mrd. USD, 2023: 4.37 Mrd. USD, 2022: 4.52 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 462%) und eine aktuelle Liquiditätsquote von 0,06 belasten die Bilanz erheblich.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.06). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition mit durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,06 schränkt die Aussagekraft ein.

  6. Dividende (Score 2/10) — Die Dividende von 1,88 USD je Aktie ist laut kritischem Ausschüttungsurteil deutlich höher als der Gewinn, trotz stabiler Zahlungshistorie.

  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und Kaufkonsens stehen hoher Verschuldung, sinkendem Eigenkapital und stark rückläufigem Umsatz gegenüber.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 57.1 vs. Trailing 127.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -4.5% (8 Analysten, Range 2.47–2.56) | Umsatzwachstum erwartet: -4.1% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.39 (21.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 16.86. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV deuten trotz sinkender laufender Gewinn- und Umsatzerwartungen auf Verbesserung.

Tratabu-Gesamtscore: 4.1/10