(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -7.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Boston Beer Company ist ein Getränkehersteller mit Fokus auf Craft-Bier und hat einen Umsatz von 1,95 Mrd. USD, jedoch auch erhebliche Verluste.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2,51, was in Kombination mit einem Forward-KGV von 16,56 eine moderate Einschätzung darstellt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein negatives EBIT von 3,2% und ein ROE von -7,8% sowie ein Verlust bedeuten eine schlechte Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.85 Mrd. USD, 2024: 0.92 Mrd. USD, 2023: 1.08 Mrd. USD, 2022: 1.07 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von nur 4%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.81). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von 0,22 Mrd. USD deutet auf eine solide Liquidität und operative Leistungsfähigkeit hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne für Investitionen sind negativ zu bewerten.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Marke Samuel Adams bietet Chancen, aber das Unternehmen ist stark von Konsumtrends abhängig und mit Risiken konfrontiert.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -5.4% (9 Analysten, Range 5.83–6.8) | Umsatzwachstum erwartet: -4.8% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 11.09 (16.1%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 11, Sell: 2) | Kursziel: 230.39. Ein leichter Revisionstendenz aufwärts durch Analysten, kombiniert mit einem stabilen Konsens, deutet auf eine moderate Perspektive hin.

Gesamtscore: 4/10