(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.6%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -8.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Der US-Getränkehersteller führt mehrere etablierte Marken und vertreibt ein breites Sortiment alkoholischer Getränke.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist fair; das KBV signalisiert ebenfalls einen fairen Preis.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 9,3 % operativer Marge stehen eine Nettomarge von minus 3,6 % und negatives Eigenkapitalrendite gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.85 Mrd. USD, 2024: 0.92 Mrd. USD, 2023: 1.08 Mrd. USD, 2022: 1.07 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 4%) bei einer Eigenkapitalquote von rund 71 % stützt die solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.81). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.81).

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und weist daher keine laufende Ausschüttungsrendite auf.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Niedrige Verschuldung und positiver freier Cashflow stehen sinkendem Umsatz, rückläufigem Gewinn und negativem Eigenkapitalrendite gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -5.4% (9 Analysten, Range 5.83–6.8) | Umsatzwachstum erwartet: -4.8% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 10.09 (13.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 11, Sell: 1) | Kursziel: 194.31. Der Konsens lautet Halten und ist überwiegend neutral, obwohl die Revisionen aufwärts zeigen und das erwartete EPS-Wachstum nächstes Jahr 13,3 % beträgt.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10